上半年市场对经济增长信心有所波动,相应顺周期方向有所承压,阻力较小的成长和改革方向获得市场的青睐。自从社会开始恢复常态后,我对经济的复苏乃至震荡向上的发展态势有所预期,同时也预期经济的复苏不会一蹴而就,在组合的配置方面兼顾了高质量发展的细分领域和顺周期的相关方向,但市场对阶段性的经济数据反应较为悲观,整体顺周期走势呈现出了低于我预期的走势。贵金属的配置有所斩获外,消费、光伏辅材等方向均受到需求信心的影响承压。
上半年申万行业指数排名中,通信、传媒、计算机涨幅居前,分别上涨50.66%、42.76%、27.57%;商贸零售、房地产、美容护理跌幅居前,分别下跌23.43%、14.29%、13.61%;
上半年本基金整体组合行业布局相对分散,个股相对集中,对部分个股进行了调整,整体风格保持了稳定。