7月17日—20日，2026世界人工智能大会（WAIC 2026）将在上海拉开帷幕。作为国内AI行业一年一度的“产业风向标”，今年展会规格再上台阶：10万平米展览面积、1100余家参展企业、超300款全球首发新品。
大会布局也很有意思，采用浦东世博、张江科学城、徐汇西岸三大片区、四大场馆的联动格局：世博片区打造「应用之轴」，集中呈现AI赋能千行百业的落地成果；张江会场锚定「技术之芯」，主打底层算力、前沿模型等硬核技术突破；徐汇西岸则定位「生活之岸」，则把智能终端与消费级AI应用嵌入真实生活化场景。
和前两年扎堆比模型参数、炫概念Demo的氛围不太一样，今年行业的重心正悄悄从“单点技术突破”往“系统化落地交付”倾斜。超节点算力冲击万卡量级、人形机器人往工厂场景深耕、智能体从应用层沉向系统底层，是本届大会最值得紧盯的三个核心看点。
对投资者来说，当AI投资逻辑慢慢从“炒主题”向“看业绩”过渡，产业的实际进展是判断景气度更为关键的信号，所以本次WAIC除了是一场科技大秀，更像一场AI产业的“期中摸底考”，能帮我们寻找潜在的投资锚点。
算力：从“单卡跑分” 到“集群作战”，比拼全栈硬实力
作为AI的粮食，算力依然是今年WAIC分量很重的主线，但竞争的维度正在悄悄升级，多款重磅超节点产品集中亮相，成为本次最大看点，也在把国产算力往更高量级推。
据报道，华为Atlas 950超节点真机将首次公开展示，直接将关注度拉满。Atlas 950 SuperPoD是目前业界规模最大的商用超节点，专为万亿参数大模型训练和推理设计。单柜64卡起步，最大可支持8192张卡高速互联，系统级FP8算力达到8EFLOPS。不少业内观点认为，它的意义不止于单机性能提升，更代表国产算力正在从单卡、单服务器竞争，迈向超节点、万卡集群的系统工程能力比拼。
放到过去，算力是“单打独斗拼单卡跑分”，谁的芯片性能高，训练出来的模型更聪明的几率就高，但现在不同了，算力已经进入了“集团军协同作战”的阶段——比的不只是单颗芯片强不强，更是整套系统能不能稳定、高效地跑起来。未来AI算力基建的核心，早就不是简单堆砌芯片数量，而是能不能把芯片、高速互联、内存、散热、调度系统和软件栈拧成一股绳，搭出一套稳定、高效的大规模算力体系。
这也正是超节点的价值所在：它瞄准的，就是高密度AI计算下的整体效率痛点。木桶效应下，算力的短板，恰恰卡在集群做不大、数据传得慢、系统稳不住这些地方；而超节点这条路线，就是靠更高的集成度、更强的互联能力，把整体运算和资源调度效率提上来，一点点补上这些曾经的短板。
中兴通讯本次也将带来联合多家芯片厂商打造的 Matrix 超节点，走开放解耦的产业协作路线。
除此之外，多款国产算力芯片将密集亮相。
本次大会东方算芯将首发全球首颗软件定义近存计算3D芯片DF1000。作为国内首颗采用晶圆级混合键合3D垂直封装的AI芯片，它基于全国产供应链打造，在14nm工艺节点下实现520TFLOPS@BF16 算力与6.4TB/s访存带宽。通过架构创新打破对先进制程的依赖，让计算和存储“贴得更近”，从而缓解了数据搬运延迟高、功耗大的“内存墙”共性痛点。目前已完成流片验证，并顺利实现128卡大规模集群全功能稳定运行。
天数智芯将发布年度旗舰新品，同时带来天垓、智铠、彤央三大产品线，形成覆盖云端训练、边缘推理的全场景产品矩阵；沐曦股份聚焦 AI4S（科学智能）高端垂直赛道，展示专用GPU产品，走专业化细分路线；摩尔线程则以“模型训练、词元生产、智能体生产” 三大AI工厂为核心，打通从底层算力基础设施到上层智能应用的全栈链路。
在今年如火如荼的国产算力行情中，芯片国产替代进程是行情的主要助推器。本届大会集中亮相的技术成果与产品矩阵，其实也更加突出的彰显出：国产AI芯片正逐步摆脱制程追赶、参数比拼的单一竞争逻辑，转向技术路线创新、垂直场景深耕、全栈生态构建的多维较量，我们也期待国产算力的商业化落地加速推动。
相关ETF：
通信ETF华夏（515050）【场外联接A：008086/联接C：008087】：覆盖光模块、数据传输、算力网络、IDC基础设施、存储，直接受益超节点集群带来的互联带宽升级需求，CPO光模块+PCB概念股权重占比超80%（剔除重合个股）。其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%。相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。
科创半导体ETF华夏（588170）【场外联接基金(A类：024417；C类：024418)】：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中存储芯片含量超70%，先进封装含量在全市场中最高(约58%)，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。
机器人：从 “展台明星” 到 “车间干将”，落地才是硬道理
机器人向来是WAIC上最吸睛的板块，跳舞、握手的演示总能攒足人气。本届WAIC集结了超200家企业，集中展示人形机器人、具身智能等领域最新成果，宇树、智元等头部企业均将参展，多款新一代人形机器人产品有望亮相。
整体来看，今年具身智能展区最直观的感受是：大家不再死磕“长得像不像人”，开始比 “能不能干活”，分头探索差异化落地路线。
地瓜机器人将亮出S600通用算力底座，一套平台可适配人形机器人、机械臂、复合机器人等多种形态，瞄准行业“缺通用算力底座”的底层痛点；智元将展示万台级量产能力与进厂直播作业成果，实打实验证工业场景的真实可用性；宇树将带来工业装配场景的测试进展，进一步拓展商业化边界；大晓将展示具身大脑与数据采集训练体系的最新成果，从算法底层补全行业的数据闭环短板；银河通用则将带来更务实的轮式双臂方案，主攻工厂柔性上下料、商品抓取、分拣打包等高频刚需场景。各家路线各有侧重，但方向高度一致：从展台走向产线。
图源：地瓜
图源：大晓
制造业是具身智能最核心的落地战场，也是最难啃的硬骨头。尽管目前国内规上工业企业AI应用普及率已超30%，但由于数据系统割裂等问题，绝大多数还停留在单点试点阶段，很难向全厂复制推广。针对这一行业共性痛点，本届大会已提前布局多场工业专项论坛：中国联通专场将聚焦工业数据流通、AI 场景适配和智能体规模化部署，试图从底层打通数据壁垒；西门子则将在大会上完成Eigen Engineering Agent工程智能体的中国首发，直接瞄准工业工程端的自动化需求，可端到端完成PLC代码生成、HMI可视化、软硬件配置等任务，整体工程效率提升50%，为工业AI从“单点试点”到“全流程落地”提供可参考的样本。
相关ETF：
机器人ETF华夏（562500）【场外联接A：018344/联接C：018345】：机器人ETF华夏（562500）是同指数规模最大的机器人主题ETF，成分股覆盖核心零部件龙头人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域，其中人形机器人含量近70%，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。
大模型：从“比参数”到“比干活”，智能体成落地关键抓手
大模型无疑是历届WAIC的重头戏，今年WAIC的讨论重心，已经从参数比拼慢慢转向 “模型怎么组织、怎么调用、怎么落到真实业务里”，智能体（Agent）成了大家公认的核心落地方向。
本届大会上，有三个信号很值得关注：
第一是Agent操作系统开始落地。阶跃带来的Agent OS，把智能体从App应用层沉到了系统底层，打通了手机、工业设备、人形机器人的跨终端调度。换句话说，AI 不再是某个软件里的单独功能，慢慢变成了能跨设备协同的系统能力。
第二是全球首款AI智能体手机亮相。和现在手机上修图、问答这类“边角料”AI功能不同，智能体手机具备主动规划全流程任务的能力：用户提出完整需求后，它能自动搞定机票酒店筛选、同步日程、查天气、列行李清单，手机也慢慢从“装App的容器”，变成了智能体的运行平台。
第三是企业级智能体的深入。WPS灵犀能跨软件读财报、提数据、做表格、生成PPT；钉钉智能体能接管多软件工作流，把跨系统的繁琐操作自动化。大模型正在从“只会聊天的问答工具”，变成能分工、能执行、能协作的生产力搭档。
相关ETF：
人工智能ETF华夏（515070）【场外联接A：008585；联接C：008586】：聚焦人工智能全产业链，覆盖云计算、云存储、机器学习、机器视觉、人脸识别、语音语义识别、智能芯片等。
结语：
2026年的行情已经过半，本届人工智能大会，既是上半年产业成果的集中展示，也将验证一个个关于国产AI的美好愿景：从底层通信、半导体算力，到机器人、智能体以及AI对行业应用的渗透，国产AI正在从单点技术突破走向系统性的产业兑现。
站在投资角度，以大会为观测窗口，如前所述，如果想要把握产业兑现的中长期机会，可以顺着三条主线跟踪布局：
- 上游算力硬件与国产替代：通信ETF华夏（515050）、科创半导体ETF华夏（588170）
- 中游具身智能与工业自动化：机器人ETF华夏（562500）
- 下游大模型与智能体应用：人工智能ETF华夏（515070）
$华夏中证5G通信主题ETF联接A(OTCFUND|008086)$
$华夏中证5G通信主题ETF联接C(OTCFUND|008087)$
$华夏人工智能ETF联接A(OTCFUND|008585)$
$华夏人工智能ETF联接C(OTCFUND|008586)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A(OTCFUND|024417)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
$华夏中证机器人ETF发起式联接A(OTCFUND|018344)$
$华夏中证机器人ETF发起式联接C(OTCFUND|018345)$
