各位投资者朋友们大家好，我是$民生加银持续成长混合C(OTCFUND|007732)$ 的基金经理朱辰喆，小长假结束首日，美国同意海外芯片制造商向其位于我国的工厂提供半导体设备，如何看待这一消息？今天想和大家聊一聊。

针对美国同意海外芯片制造商提供含美国技术的半导体设备，我们倾向于认为这对于国内半导体市场更具有维稳的作用。同时，目前我国半导体设备多依赖于进口，实现设备自主可控也是半导体国产化中的一个重要环节，此举或将刺激更多本土化企业提升研发能力和技术水平，产业链多维国产替代仍是中远期的主旋律。

展望四季度，我们对于电子板块仍持相对乐观的态度，原因有二。

首先，消费电子产业链目前正在积极拉货，四季度或将延续。近期，华为等公司陆续发布新品，激发了产业链活跃度，部分消费电子品牌开始积极拉货、补库。同时，三季报公布在即，近期多家公司都发布了较积极的三季度业绩预告，其中部分消费电子公司业绩较二季度有显著提升，我们可以积极关注三季报公布情况及四季度拉货的延续性。

其次，从存储端来看，随着消费电子等传统需求的逐步回暖，出货量开始步入修复轨道，存储芯片的价格也开始上涨。近期NAND flash芯片的减产力度逐步扩大，某海外芯片制造商计划从11月起NAND闪存价格大幅提高。整体来说，存储市场供需逐渐恢复，关注行业周期拐点显现，后续关注其发展趋势是否积极。

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