自1840年，人类的预期寿命平均每10年增长2-3年，“身体健康，长命百岁”可能不再只是一句美好的祝愿，而是我们正在迎接的现实。
11月28日，兴证全球基金联合浦东图书馆，积极响应中国证券投资基金业协会号召，将“基金行业话养老”活动带进浦东"书香巴士"。兴证全球基金投教讲师柯锦达、陈佳宏作为本次活动嘉宾，与乘客们共话百岁人生，畅聊个性化补充养老计划。
当生命尺度拉长，有些问题将更值得思索。我们未来的养老金可以从哪儿来？普通人可以领取多少退休养老金？如何利用数据感知当前的养老水位？
周二下午的巴士上，参与活动的乘客们有临近退休人士，也有较为年轻的自由职业者，尽管背景各异，但由于养老话题的普适性，这些问题都颇受关注：谈论养老金来源时，大家提出了不少想法和建议；退休养老金数额的问题也引发了一阵讨论。两位嘉宾也在积极互动中不断解答问题，现场气氛很是热烈。
是否开始为养老准备？
分享在秋日融融的日光中进行，话题则从这个小问题开始。对此，乘客们反应各不相同，有些人表示有想法，但不知如何准备，有些人表示自己还年轻，还有人则大大咧咧地称老了的事谁知道，引起一阵善意的笑声。柯锦达介绍道，不同的年龄层，对金钱的考虑往往不尽相同。20岁的时候，更多想到消费；30岁时就会想到储蓄，增加安全感，提升一些被动收入，到了四五十岁，开始正视人生不会一直走上坡路，岁月静好更需要合理规划，于是开始真正严肃地思考养老的问题。
在对养老问题的考虑中，寿命是个关键因素。2022年，我国人均预期寿命达到77.93岁（国家卫生健康委，截至2022/07/05），《百岁人生：长寿时代的生活和工作》一书中则表示近期一研究指出，当前出生的孩子有50％的概率活到100岁以上。
通常来讲，个体的老龄化是伴随全生命周期的持续过程，在每一个生命阶段，人们应当发展与这一阶段相适应的健康行为习惯。老年的健康状态是不同年龄段健康存量累积和消耗的结果，不然就会有“健康负债”。同样，投资行为习惯也是如此，当预期寿命提升，老年的财务状态将更清晰地呈现为不同年龄阶段资产累积和消耗的结果。
从零开始，养老规划怎么做？
接着，柯锦达介绍了目前的养老金制度三支柱模型，该制度的内核是由政府、企业、个人三方共同承担养老责任。但从测算数据可以看出，目前大部分居民的养老金主要来源为公共养老金部分，且养老金替代率较低，打造自己的"补充养老计划"很有必要。
此外，2012-2022年的10年间，消费者价格指数（CPI）年化增长率为2.00%。大部分人可能认为养老钱必须“保本”，这也许是某种“认知误区”。过于注重“保本”而忽略长期收益，可能会导致个人和家庭的财富因通胀不断削减，作为一项长期投资，养老投资如逆水行舟、不进则退。根据美国、挪威、加拿大等发达国家经验，养老资金的投资期限相对放到较长期、权益比例相对较高，或是可参考的方向。
数据来源：美国投资公司协会（ICI）；时间截至2022Q1
对于投资者来说，养老资金跨越了从工作、到退休近几十年的生命历程，天然具备“长期资金”的属性。权益资产在长期投资上的优势，有望为投资者提供更多选择。
数据来源：CPI数据来自国家统计局，截至2022年底；指数数据来源，Wind，2013/10/01-2023/09/30。
“投资防老”的个人养老金新时代
最后，陈佳宏为乘客们介绍了个人养老金制度的相关信息，去年11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36地先行落地，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。个人养老金可投资于符合规定的银行理财、储蓄、保险、公募基金等多元化的产品品类，从产品风险收益特征角度实现了全品类覆盖，可以满足投资者养老资产配置的个性化需求。
对于乘客们最关心的税优情况，陈佳宏也做了详细介绍，据当前政策，个人养老金缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负为3%。因此，只要边际税率高于3%的纳税人群，个人养老金账户内的资金都将具备节税的效果，收入越高、投入金额越高，节税效果也越显著。
注：以上信息仅作政策陈述。表格第5列为第3列与第4列简单相减得出，不考虑不同时间资金对应的购买力价值。个人养老金投资非保本。
除了上述内容，乘客们也对许多细节问题提出了自己的看法：比如一位已退休的女士就对无法参与个人养老金制度有些遗憾；个人养老金制度可投的具体产品类型和税优力度也受到大家的广泛关注；此外，大家对养老投资具体规划中，需要考虑到资金的较长期限和权益投资比例也表示认可。车窗外秋意融融，车窗内热情踊跃，养老准备不必一蹴而就，但提前准备势在必行。
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风险提示：“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺。投资个人养老金基金时，基金份额赎回等款项将转入个人养老金资金账户，投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金投资须谨慎，请审慎选择。
