小伙伴们下午好！今天不是黑四，终于是红四！账户也跟着回了口血。千呼万唤始出来的英伟达财报终于交卷，不光是及格，直接是高分过线！之前那些AI泡沫、算力过剩的担心，今天看确实多虑了。云云昨天躺平等修复，今天放量温和，CPO企稳反弹，半导体有效止跌，卫星和机器人也都跟上了节奏，我们总算没白等。

具体而言，关注云云，下面挨个板块梳理盘面逻辑和实操思路，聊聊今天为什么涨、技术上怎么看、以及具体的操作思路。小伙伴们慢慢往下看！

CPO：目前上涨3%，云云周一低吸后终于迎来了企稳反弹，受昨夜英伟达财报大幅超预期的提振，今天迎来反弹，技术面也顺势进入修复通道。英伟达财报提前一年给出的营收指引远超市场想象，AI可持续发展逻辑进一步坐实，AI泡沫的论调也被削弱，之前的担心都是多余的。黄仁勋提到AI已经来到拐点，不再是概念试验，而是能实实在在产生收益的生产力。海外云厂商算力采购预期抬升，光模块订单预期向好。短期均线拐头向上，量能温和放大，因此云云短期继续看技术性修复。

半导体：目前上涨2%，周二提示低吸后再次上涨，符合预期，今天资金回流，有效止跌回升。消息面上今早统计局放出最新数据，1‑7月算力、存储芯片为主的集成电路行业利润暴增18.5倍。AI算力的需求实实在在转化成了企业利润，和昨夜英伟达财报形成内外双向利好，板块基本面底气更足，也稳固了云云从今年3月就坚定看好半导体的信心。国内存储企业拿下大额海外订单，再加上十五五大力扶持芯片产业，国产替代的逻辑继续强化。板块今日放量站上5日线，短期止跌信号明确，所以云云的思路是短期继续看技术性修复。

有色金属：目前上涨1.2%，消息面上伦铜高位震荡，不少有色企业中报业绩表现不错。昨晚美国PCE数据推升加息预期，美债收益率走高，给大宗商品带来流动性扰动。但上方半年线压制依旧存在，并连续两天冲击半年线失败，短期技术压力优先于基本面利好，所以云云认为周一没有减T的小伙伴要注意防守减T，如果T了就躺平等方向选择。

卫星：目前上涨1.8%，符合预期。昨天偏弱震荡，今天跟着市场主基调走，迎来技术修复。当前板块估值仍处于历史偏低分位，安全边际相对充足，短期均线逐步走平，下跌动能衰减，所以云云继续看技术性修复。

机器人：目前上涨1.3%，昨天偏弱震荡，今天跟着市场主基调走，迎来技术修复。消息面上8月26日工信部十五五发布会，把智能机器人列为新兴支柱产业，推动多场景落地。英伟达财报确认AI产业拐点，间接抬升板块情绪，人形机器人零部件国产化也在持续推进。板块今日缩量企稳，短期抛压减轻，因此云云继续看技术性修复。

港股创新药：目前小涨0.5%，全天反复震荡。消息面上昨天上海十五五规划落地，加大扶持创新药研发，药企出海BD交易依旧火热。但整个8月累计涨幅逾24%，对记录很多获利盘，短期有回踩消化的需求。云云的思路依旧是保持观望，等企稳。

CS电池：目前下跌1.2%，昨天站上五日线后今天又跌破，主要原因是场内资金涌向CPO半导体。消息面上近期多家固态电池企业完成融资，中试产线加速落地，产业化在稳步推进。不过锂电终端需求没有超预期的表现，板块缺少强催化。但中期固态电池产业化趋势仍在，所以云云的思路是轻仓可以考虑碎步低吸，仓位不轻的话选择躺平也没错。

总之，今天这种全线修复的感觉，确实好久不见了。云云的思路一直很清晰，CPO半导体继续捂着等修复，有色金属按纪律减了T，创新药保持观望，电池轻仓试错也不贪。节奏这东西，慢就是快，有机会就做，没机会就躺，不跟市场较劲。明天的事，明天再看。

小伙伴们，云云坚持每天分享，带着满满的干货与真诚，就等你关注了。跟着云云稳着点来，今年一起把肉吃到！大家有任何问题，都可以留言交流，我们评论区见~

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