昨晚费城半导体指数涨超8%终结5连跌，日韩芯片暴力反弹，铠侠+32%、美光+18%、三星+20%。叨叨认为，随着亚马逊、微软等龙头财报密集落地，核心指标验证AI高景气，长期逻辑未受破坏，全球科技资产流动性应该会逐步修复。

【多重靴子接连落地】

一方面是长鑫上市、长江存储完成IPO辅导、宇树注册生效，国产硬科技IPO提速。

另一方面"坚决防止大起大落"为年内目标，科技在指数中权重提升，稳市操作下有望获坚实支撑。

【AI资本开支尚未见顶】

算力扩张与Token消耗增长主线明确。全球扩产+国内存储IPO双轮驱动，半导体高景气延续，尤其是设备有望充分受益于行业Capex扩张。

不少小伙伴应该关注到了中证半导指数，它100%覆盖北方华创、中微、寒武纪、海光、中芯国际等龙头，前十大集中度超80%同类最高，"长鑫存储"概念含量近60%。截至2026.7.30，中证半导体指数近一年涨幅136%+、2020年至今涨432%+，上行周期内弹性可期。

感兴趣的小伙伴可以考虑借道其指数基金：020465 布局本轮半导体设备景气上行行情，不过需要注意板块波动风险分批配置哦~ 

今天分享到这，欢迎关注叨叨，一起交流学习。

$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$

$东财通信C(OTCFUND|008327)$

$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$

$东方阿尔法优选混合C(OTCFUND|007519)$

$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$

$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$

$永赢先锋半导体智选混合发起C(OTCFUND|025209)$

$方正富邦核心优势混合C(OTCFUND|018816)$

$招商上证科创板芯片设计主题ETF发起式联接C(OTCFUND|026623)$

$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$

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