上周五美联储偏鹰表态搅动全球风险资产，美债收益率再度上行，早盘 A 股开盘便直接承接外围悲观情绪，指数集体低开，市场风险偏好快速收敛，成长赛道内部走出明显分化，北向资金开盘阶段呈现流出态势，场内资金优先选择兑现部分短期获利筹码，整体处于外部利空冲击下的情绪消化阶段，不同板块的承接力度出现明显差距。

光伏板块今日开盘之后震荡回落，走出回调行情，美联储偏鹰带来外资调仓扰动，资金做多意愿不足。技术面上板块再度回踩，反弹持续性偏弱，多次试探上方压力均未能有效突破，现阶段更多属于弱修复行情，还没有形成明确的反转趋势，需要等待产业链价格出清、需求端数据出现实质性改善，板块才会迎来更有力度的行情修复。我继续埋伏布局，今天小加2000元$天弘中证光伏产业指数C$ 。

CPO 板块早盘跟随外围情绪大幅低开，但盘中资金承接力度较强，走出低开高走的修复形态，并没有被海外利空完全带崩。产业层面海外云厂商光模块采购订单依旧维持景气，1.6T 产品的交付节奏持续落地，行业基本面没有发生实质改变，更多是受美债走高带来的估值压制扰动。$永赢科技智选混合发起C$ 我持基观望。