一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，今日央行以固定利率、数量招标方式开展了3580亿元7天逆回购操作，中标利率1.70%，总投放量3580亿。当日有590亿7天期逆回购到期，总回笼量590亿。因此单日央行公开市场操作净投放量2990亿。
央行连续二天大额净投放操作，今天净投放2990亿。公开市场资金面宽松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004下行1.90BP，报2.1800%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行1.00BP，报2.2450%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债红多绿少，晴天。
信用债红多绿少，晴天。
同业存单红多绿少，晴天。
城投债红多绿少，晴天。
今天二级市场利率债、信用债等全部晴天，表现很好。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率全绿，非常好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.07%，中期票据指数是0.03%，中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货3红1绿，晴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货全部上涨。晴天。
【美10年国债期货日线图】
美10年国债期货受消息面影响，这几天走得很纠结，但下跌较难，目前日K线仍在5日均线之上，10日均线之下，KDJ上拐，有止跌企稳迹象，上升趋势。
8、可转债
可转债市场主要指数全部上涨，晴天。今天可转债基金大概率上涨。
【中证转债日线图】
今天中证转债果然触碰下降通道下轨反弹，但日K线仍在5日均线之下，后市反弹高度还不确定，先看10日均线，一旦反弹终结手中持仓可出一部分。下降趋势，不抢反弹。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利多。银行间市场主要利率债收益率大幅下行大涨，对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货上涨0.08%。
如维持至尾盘利率债基可能收10至22蛋，信用债基可能收3到9蛋，中短债基收1到4蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之上，震荡偏强，总体上升趋势。
红灯。
央行降息后又连续二天大额净投放，对市场的呵护力度可鉴。这二天人民币汇率“飙涨”，保汇率的压力也骤然减少，大会后央行管理重心似乎发生了变化，对于稳增长更上心，利率监控被暂放一边，所以机构的胆子大起来了。
今天早盘10年国债期货高开后即快速回落，随后又逐步回升涨0.08%。KDJ金叉，MACD金叉红柱持平。从日线图来看，今天K线仍在前期上升通道上轨和5日均线之上，走势震荡偏强，后市只要不连续大幅逼空上涨，保持小幅震荡上行应该问题不大。
2、债基近1周平均收益
债基债基近一周平均收益率曲线上升。债基发出买入信号第10天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.28%，进入高位区第四天，债基近1周平均收益进入高位区后不可持续，随时有下降风险。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色，安全，继续持基待涨。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、买入$嘉实新趋势混合C(OTCFUND|003294)$10万元。
嘉实新趋势虽名为混合基，实际早以转型为纯债基，二季报基金持仓一栏显示，债券占103.22%，现金占3.77%，不含可转债和股票。该基规模小，策略灵活，持仓以高等级信用债为主，利率债为辅，债市红火时能抓住机会获取超额收益，债市低迷时能控制回撤，减小波动。
嘉实新趋势近1周涨幅0.17%，近1月涨幅1.38%，近6月涨幅2.86%，年化收益5.22%，稳稳跑赢同类平均。该基不但收益出众，防御做得也相当到位，最近债市大幅回调的时候，该基仅是小幅波动，而且很快就恢复了净值再创新高。
相信以嘉实基金深厚的固收类投研实力全力打造转型后的嘉实新势力后，业绩会越来越好。
目前行情已处高位，随时可能出现回调，司机在已配置大部分进攻型债基后准备也适量配置像嘉实新趋势这样的稳健型债基加强防御。
2、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓：
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$，12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496)，10%
国融添益增强债券C(016619)，10%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，5.5%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
鹏华弘尚灵活配置混合C(003496), 4.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积（968021），7.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
请点击蓝字查看 债券基金的仓位配置策略
以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。
未经允许不可转载，禁止抄袭改写。
#发生了啥？人民币汇率大幅升值 ##突发！黄金、白银全线大跌##沪指失守2900点 黄金坑在什么位置？##资产配置计划##医药板块估值创新低 能抄底了吗？#
$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
