家人们，下午好！今天这行情，确实有点“活久见”的意思，硬科技这一波全球性无厘头大跌，看得人眼皮直跳。但咱把心放回肚子里——市场发疯的时候，咱们更得稳住。记住啊，这种时候不是比谁胆子大，是比谁更能“坐得住”。仓位健康的，就当看场打折促销，别急着抄底；仓位重的，也别慌着割肉，极端情绪过去总会有修复。总之，多看少动，管住手，钱在账户里不会跑，但冲动操作真会没。
知道大家心里不好受，多多都懂。这种行情下，咱不聊技术不聊点位，就抱团取个暖。你想想，每次市场鬼故事最多的时候，是不是反而离机会不远了？但机会不是现在去抢的，是等它自己走出来再跟的，天塌下来也有高个子顶着，咱就耐心等等风来。
多多今作：加仓一份富国恒生红利ETF联接C～
一、今日午盘核心速览
A股：早盘高开之后震荡走弱，来回拉锯，午盘沪指跌0.53%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.47%。看着三大指数收跌，赚钱面却不差，全市场超3400只个股上涨，六成以上股票红盘，简单说就是高位科技权重拖累指数，低位消费、硬件小票遍地开花。两市半日成交额1.48万亿，比上个交易日放量1516亿，成交量明显放大，多空博弈剧烈，资金调仓动作非常果断。
港股：走出完全相反的走势，早盘全线高开，恒生指数上涨，恒生科技指数高开走强，腾讯、美团、小米、百度等互联网龙头普遍高开走高，AI应用港股标的同步上涨。
早盘亚太日韩股市大跌，韩国股市重挫，存储芯片全线崩盘，进一步加剧了A股硬件板块的恐慌抛压。南向资金小幅净流入，资金愿意布局港股互联网，避险情绪下港股韧性比A股硬科技更强。
二、热门板块操作思路，跟上节奏不迷路～
港股红利板块：多多今天加仓一份$富国恒生红利ETF联接C(OTCFUND|019261)$，最近科技波动实在有点大，我手里科技仓位太重了，天天上蹿下跳的，账户跟过山车似的，就想着得配点稳当的玩意儿来平衡一下，对冲对冲。这个正好对胃口。它跟踪的那个港股高股息低波动指数，成分股全是银行、公用事业、能源这些央国企大块头，分红那叫一个稳，成立不到三年已经分了23次红。现在市盈率才7倍出头，市净率都破净了，股息率超过5.7%，比存银行、买国债香太多了。今年科技股涨得欢，红利这边被抽血，反而砸出了个黄金坑，性价比越跌越高。七月份以来，这指数已经七连阳，从低点反弹了9个多点，资金明显在往回涌。C类份额申购费全免，我正好分批慢慢加，跌了也不怕，就当攒份额收分红。拿它跟科技仓配在一起，一个负责进攻，一个负责防守，波动率一下子就压下来了。
多多策略：短期涨跌谁也说不好，但这个估值、这个股息率，拉长看怎么都不亏。多多科技仓位重，来点这个压压舱，心里没那么慌～
CPO板块：目前跌1个多点，随海外芯片走弱明显回调，新易盛、中际旭创等光通信权重跌幅靠前。多家企业半年报业绩预喜，海外光模块订单充足，基本面没有任何利空，下跌纯粹是外围恐慌+高位获利盘兑现。技术面上，重回磨底区间，回踩前期支撑平台，放量恐慌出逃，但周线并未破位，本轮属于上涨途中的洗盘，不是赛道长期走弱。
多多策略：躺平苟住，拒绝恐慌割肉，CPO是算力核心刚需，逻辑长期坚挺，拿住筹码等情绪回暖修复～
半导体设备：目前跌2个多点，板块震荡下行，存储相关设备跌幅偏大，但光刻、特种材料相对抗跌。导火索是隔夜费城半导体大跌、日韩存储企业业绩不及预期，叠加长鑫科技上市分流打新资金，老设备股被动承压。全球晶圆厂扩产、设备订单饱满的基本面没有变化。技术面上，日线回踩10日线支撑，周线止跌向上结构完好，没有放量破位，属于外围扰动带来的良性回踩。
多多策略：硬科技核心赛道，底仓坚决拿稳不动。重仓熬住震荡，不要低位止损，国产替代+算力双逻辑长期有效～
人工智能板块：目前小跌，算力硬件被狠狠拖累，AI应用、软件反倒扛跌不少，这次回调不是AI行业基本面出问题，全是外部情绪+资金调仓导致的良性震荡。隔夜美股英伟达、存储芯片集体走弱，日韩存储大厂大跌，全球资金开始短期担心AI硬件烧钱扩张的回报节奏，高位算力、光模块、存储迎来集中获利兑现，直接带崩AI上游硬件权重。长鑫科技上市分流大量打新资金，存量科技板块被抽血，短线流动性变少，高位AI硬件更容易被砸盘。有一点一定要分清：国内大模型持续迭代，Kimi开源、政企算力采购订单稳步落地，AI商业化落地的长期趋势没变。今天跌的只是估值情绪，不是产业基本面变差，板块内部资金也在做“卖硬件、留软件”的轮动，不少低位AI办公、工业软件逆势稳住，资金没有全线抛弃AI赛道。
多多策略：AI全年主线地位不变。重仓持有算力硬件的家人拒绝恐慌割肉，当下是情绪洗盘，耐心等外围落地修复，拒绝来回频繁切换软硬件，很容易两头踏空～
黄金板块：以黄金ETF为参考标的，目前小跌，隔夜国际金价大跌超1.1%，美联储决议前夕美元偏强压制贵金属，黄金午盘震荡走弱，避险资金跑去医药、消费避险，黄金短期买盘降温。美债收益率小幅回落，但美元韧性较强，没能支撑金价反弹。技术面上，日线回踩5日线，整体依旧处于高位大箱体震荡，周线关键支撑稳稳守住，只是短期情绪回落，没有有效破位，不属于趋势走熊。
多多策略：仓位不用乱动，底仓正常拿着。不追跌加仓，等待回踩20日线关键支撑再分批小吸；短线不想扛波动可以小幅减仓止盈，大部分仓位保留用来对冲大盘极端风险～
有色板块：以有色ETF为参考标的，目前逆势上涨2个多点，板块内部分化明显，锡、铝、稀土、黄金相关标的领涨，部分钨、锗小金属小幅回落。本轮上涨一方面是昨夜金价止跌稳住，没有继续深度下探，贵金属稳住了有色整体情绪；另一方面缅甸雨季导致锡矿供给收缩，铝国内库存回落，工业金属拿到基本面支撑，叠加美联储议息落地前恐慌情绪边际缓和，资金少量回流资源板块避险。当下市场资金高低切换，高位科技兑现，低位有色估值偏低，部分资金做避险配置，最终推动板块小幅回暖。整体来看，有色依旧绑定贵金属波动，工业金属靠供需小幅加分，没有出现脱离黄金的超强独立行情。上方依旧存在前期震荡压力位，这次反弹只是修复，还没突破关键压力，算不上趋势反转。
多多策略：和黄金思路统一，同属资源防御线。已有底仓持有观望，有色强依赖大宗商品价格，波动会大于黄金～
光伏板块：以光伏ETF为参考标的，目前小跌，当下市场资金扎堆AI软件、医药、有色避险，大量存量资金从新能源赛道抽走，跑去布局短期确定性更高的板块，光伏缺少主动增量资金进场。前几天行业出台成本核算新规，原本是用来约束低价内卷的利好，但利好落地后资金出现“利好兑现”，借着小幅反弹顺势减仓。虽然有隆基等企业新技术专利加持，但细分利好撑不起全板块行情，没法对冲全产业链供需偏弱的现状。技术面上，日线小幅回落，回踩5日线支撑，全天属于缩量回调，没有放量恐慌大跌，说明没有大批量筹码踩踏出逃，更多是短线获利盘止盈离场，依旧是磨盘震荡格局，向上缺少放量突破压力位的动能，向下有中长期均线兜底，不上不下的震荡行情没有改变。
多多策略：依旧非主流赛道。原有底仓拿着躺平，不开任何新仓。只有产业链出现重磅政策、涨价利好才考虑加仓，现阶段优先把资金留给科技+医药～
港股创新药板块：目前逆势翻红，今天港股恒生科技大幅走高，互联网、科技板块吸引力变强，不少短线资金从医药分流跑去追涨港股科技，属于板块之间正常的资金高低切换，不是创新药本身基本面出问题。技术面上，全天缩量运行，成交量没有放大，抛压很轻，没有放量出逃的迹象。目前依旧处在箱体区间内来回震荡，上有小压力、下有扎实支撑，属于上涨途中正常的缩量洗盘，不是趋势转头向下。周线形态完好，多头结构没有破坏，不用因为单日微跌焦虑。
多多策略：依旧拿来和科技做对冲，核心思路不变。不用频繁操作，正常卧倒持有，科技大涨医药小幅震荡、科技回调医药抗跌，完美平衡账户波动。不用加仓也不用割肉，当做长期对冲底仓长期拿～
商业航天板块：以卫星ETF为参考标的，目前小跌跌，全天弱势横盘，无重磅利好催化，资金关注度极低。前期反弹积累大量套牢盘，但凡小幅冲高就会涌出解套抛压，很难走出连续行情。技术面上，日线持续承压上方压力线，成交量长期低迷，周线弱势格局没有改善，此前上涨只是超跌反弹，不存在趋势反转信号。
多多策略：继续观望，管住手。题材属性过重，确定性不足，宁可错过反弹，不随便进场博弈。被套的不要加仓摊成本，等放量突破压力线再重新评估～
恒生科技板块：目前逆势上涨2个多点，本轮上涨核心是资金错位轮动+个股利好共振。第一，美联储议息落地前，外资更偏爱港股互联网，港股整体估值处在近五年低位，性价比凸显，南向资金稳步进场，外资回流港股做避险配置。第二，权重股利好扎堆，小米大涨9.16%，临近新品发布会，智能汽车技术预期拉满；腾讯大涨超4%，AI办公生态落地鸿蒙，商业化进度提速；理想汽车暴涨10.1%，港股新能源车全线走强，直接带动指数走高。第三，资金出现明显分化，A股存储、光模块受海外芯片拖累大跌，资金避开港股半导体硬件，扎堆互联网、智能车、AI应用，走出“A股硬件跌、港股互联网涨”的割裂走势。另外机构重新认可港股互联网盈利修复预期，前期市场担忧的AI盈利不确定性被消化，提振整体信心。
多多策略：中长期底仓持有不动，大涨不追。后续回踩箱体下沿可以分批补仓。依旧搭配港股创新药做对冲，平衡A股科技的剧烈波动，减少频繁短线操作～
家人们，眼下最核心的就一句话：多看少动，把情绪稳住，比啥都重要。 行情极端，咱们不极端，手里的仓位该拿的拿住，该等的等明朗。越是这种时候，咱们越要记住一句话：市场是情绪的放大器，生活才是我们的压舱石。 账户里的数字跳来跳去，它不代表你的判断错了，更不代表你的未来没了。它就是一阵风，吹过去就过去了。你现在觉得天要塌了，过两个月回头看，可能就是一个不起眼的小坑。咱们别被这阵风刮跑了理智，好不好？最后再啰嗦一句——别让恐慌替你按下交易键，耐心的人，市场从来不会亏待。关注多多，永不踏空，一路长虹！
（多多个人观点，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。）
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)A(OTCFUND|270042)$
$南方标普红利低波50ETF联接A(OTCFUND|008163)$
$易方达中证红利ETF联接发起式C(OTCFUND|009052)$
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