一季度经济整体处于修复的状态中,春节后线下服务消费恢复较快,基建投资也大幅发力,带动国内社融一季度高增。此外国内流动性环境较为宽松,海外尽管有硅谷银行风险事件的影响,目前看对国内影响不大。A股市场也延续了去年四季度以来的上涨态势,但结构分化较为严重,计算机、传媒、通信、电子等TMT板块在人工智能产业革命下涨幅巨大,此外建筑、石化、运营线等低估值国企涨幅也相对不错,但地产、社服、银行等行业有所下跌。
具体到本基金的运行上,本基金主要配置在景气度高、成长性好的行业上,目前持仓主要以医药、计算机、通信等板块为主。未来我们也会基于目前的研究方向,重点挖掘符合产业趋势、具备突出竞争力的公司。感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力实现核心优势基金的良好表现。