先回顾一下市场，昨夜美国公布的7月未季调CPI同比增长8.5%，预期为增长8.7%，前值为增长9.1%，美股迎来一个大利好。这是什么意思呢？

简单说，由于美联储之前一系列的加息，导致美元指数上涨，抑制通货膨胀。7月居民消费指数（CPI）回落，说明通胀得到有效抑制，后续美联储加息可能会减弱，随后美元指数大跌，美股三大指数直接大涨。同时，美股纳斯达克指数和纳斯达克100指数一起进入技术性牛市。

这些对于A股来说也是一个利好，毕竟美国高通胀率，影响了全球市场，A股之前也是受到这个影响持续回落。现今这个影响减弱了，A股的利空因素就减少了，这对于后续A股上涨是有好处的。

行业板块方面：

半导体  $招商移动互联网产业股票基金A$  

半导体近期市场热度一直居高不下，大家都知道大头对于半导体的看法，上周五我是止盈半导体的（可能我是做错了），现今就是找机会在上车继续做短线了。不过，我发现似乎市场不给我机会，依然再持续上涨，这就让我很尴尬了。所以后续我也会看情况，到底选择追涨，还是不追涨。

同时，近期也有人问，现今半导体基金表现有很大的区别，有的半导体底部反弹只有十几个点，比如诺安成长、银河创新成长混合；有的半导体底部反弹那已经超过50%，比如$招商移动互联网产业股票基金A$  ，近一月收益率18.24%、近三月为48.55%、底部反弹至今超50%以上，这是为什么呢？带着这个疑问，大头也好好研究了一下，我发现就算都是投资科技和半导体芯片的基金，也是有明显的不同。

举个例子，从重仓股来看，诺安成长主要偏向于消费电子方向，主要是韦尔股票、卓胜微、兆易创新、中芯国际等头部消费电子股；而招商移动互联网产业股票主要偏向于半导体设备方向，比如北方华创、长川科技、北京君正等半导体设备股。现今，半导体板块上涨的逻辑并非在消费电子方向，主要还是在“半导体芯片国产替代化”，这对于半导体设备更加利好，所以从表现来看，现今后者迎合市场主流，表现也会较为强势。

至于现今半导体处境，面临的两个重要的问题，第一个就是半导体芯片“砍单潮”依然存在，这对于消费电子方面影响很大；第二个是半导体国产替代化迫在眉睫，这对于半导体设备方向又是利好的。所以，我个人现今会更关注半导体设备方向，这样我的投资思路也会更加清晰了。

白酒  招商中证白酒指数(LOF)A  

白酒大头已经重仓了，关于白酒后续怎么样，我先不管。反正我的目标是9月10日以后的旺季行情。毕竟，中秋节后白酒进入旺季，理论上看是涨多跌少的。

光伏  

光伏今早表现较弱，应该是被新能源汽车带崩了。目前新能源汽车的焦点是会不会破位，今天收盘时需要看看新能源汽车能否稳住60日均线，否则后续就难办了。

军工

军工这波我们吃了很多肉。至于大家跑不跑，就看你们个人了，我是先准备拿到10月的。

最后，大头只做最真实的分享，投的每一个基金也会分享出来，不会遮遮掩掩。同时，我也会公布我的收益，无论是好是坏，不会P一张高收益图（永远一张图）去吸引大家看，我觉得这是真的有点不厚道了。当然，大头只分享自己的投资，不希望大家跟我投一样的基金，大家只要看我的板块分析，自己找基金投就好了。

OK！大头每天都会花费很多时间去整理和总结市场，市场关键点位都会提示的，希望大家看完后，能够伸出发财的小手帮小弟点赞+关注。