昨夜美国股市全线反弹，三大股指结束连续三个交易日下跌。芯片股成为推动市场回升的主要力量。但中东局势仍然构成市场的重要风险，油价周二盘中剧烈波动，最终继续上涨。今日早间，日韩股市集体拉升，AI交易狂潮再度蔓延。A股前一交易日迎来深V大反攻，资金从高股息防御板块大幅回流半导体、算力硬件等超跌科技赛道。今日市场分化正是获利资金兑现带来的震荡调整，叠加近期证监会密集召开稳市座谈会、上市公司批量推出回购增持计划，市场中长期有支撑。

港股：午间收盘，港股三大指数集体走弱，权重科网股普遍回调，黄金、半导体板块逆势走强。

白酒：科技方向仍有资金流入但力度较前一交易日减弱，存量博弈特征显著。反而此前调整的白酒板块午后震荡上行，板块整体涨幅达0.91%，资金向低位消费赛道轮动的特征明显。7月上旬全国白酒环比价格总指数上涨0.03%，其中名酒环比价格指数上涨0.08%，茅台等核心名酒批价持续回暖，行业去库存进程已进入后半段。$招商中证白酒指数(LOF)A$

工业金属：截至7月中旬，66家披露半年度业绩预告的有色上市公司预喜率超90%，紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业等龙头企业上半年净利润均实现大幅增长，1-5月有色金属冶炼和压延加工业利润同比增长117.1%，增速位居全行业第一。$天弘中证工业有色金属主题ETF发起$ 铜、铝、稀土、铅锌四大核心品种合计占比超70%，直接对应新能源、AI算力、人形机器人高端制造等战略新兴产业的上游需求，精准把握产业升级红利。同时具备跟踪精度高，手续费低，流动性充足三重优势，逢低布局。