大家好,我是华泰柏瑞基金经理张慧。之前不少投资者留言提问我对于市场的看法,借此机会也和大家交流一下。
3月初以来国内经济和政策层面积极因素增多,但海外的美国中小银行危机事件、瑞信风波对市场风险偏好有一定压制。短期内海外风险事件仍存不确定性,但A股中期的表现可能更多取决于国内自身的增长与政策周期,在当下经济内生动能修复、政策环境有利的背景下,前期市场震荡整理行情可能已经接近尾声,有望逐步迎来布局阶段。
在这样的市场环境中,选择突出的成长性股票,寻找市场这方面的预期差,始终是我们努力的方向。
先聊聊近期热度比较高的科技及人工智能板块。
我国科技管理机构正经历着全方位改革。3月7日,国家数据局正式组建。数据局设立的目的和作用也比较直观,就是为数据这类新生产要素匹配了主管部门。未来,力争我国的数字经济在安全范围内健康有序发展。数字中国、自主可控有望成为拉动经济的重要力量。
从全球来看,AI正在推动新一轮科技创新浪潮,新的应用层出不穷,让人惊艳。很多领域危与机并存。国内企业正在积极拥抱AI,无论是硬件的追赶,还是应用的推广都值得跟踪。
然而每每谈到创新,其实还有一个大家容易忽略、但是战略意义非常重要的板块,就是医药创新。
医药行业属于一直受政策影响的长期成长行业。在经济增速放缓以及人口老龄化的时代背景下,不同于投资逻辑可能将发生较大变革的其他行业,我国医药产业仍然处于早期成长阶段,随着老龄化程度的加深、医疗水平的提高,健康领域的消费升级有望促进医疗卫生行业渗透率的提升,或具备中长期投资价值。
而在医药产业内部,因研发强度大、技术含量高而分享科技股投资逻辑的创新药产业,其发展实质受益于政策的持续推动和指导。 此外,医疗服务领域的挤压需求持续释放,长坡厚雪值得期待。
即将进入业绩披露季,调整充分的绩优股是我们重点关注的对象。我们将根据政策推进情况和数据的跟踪对组合持仓做动态调整,不断提升性价比,力争为大家创造更好的收益和持有体验。
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