大家好，我是平安基金经理神爱前。

对于12月，我认为市场可能将维持震荡状态。从经济数据看，目前经济下行压力大，流动性受限于PPI、CPI，短期也不太可能有明显放松。同时市场主要方向轮番上涨之后，估值反映比较充分，难以出现系统性上涨。但市场目前整体估值合理，不具有趋势性下跌的基础，很可能维持震荡局面。

板块上看，我比较看好以下几个板块：

1、光伏

光伏短期面临一些上游材料产能受控、涨价的压力，但明年上游环节释放产能，压制需求的产业链短板会消失，同时整县试点项目落地，叠加今年电站一些需求延后到明年，明年景气度可能会比今年好很多。尤其在国内碳中和目标背景下，绿电交易政策提升绿电溢价，提升下游电站建设积极性。整体板块对应明年估值不贵，投资性价比较好。

2、新能车

新能车渗透率现在全球不到10%，正处于渗透率加速上行阶段，中长期空间很大。虽然目前短期新能车涨幅较大，最近有所回调，但未来几年其业绩成长增速高、并较为确定，以1-2年的维度看估值并不太高，可能在业绩驱动下震荡上涨。

3、汽车零部件

汽车产业“缺芯”在逐步缓解，整体动销有望见底向上。同时汽车零部件面临国产车崛起、智能化结构性创新、换车潮等中长期因素驱动，整体板块处于低位，具有较好投资性价比。

我的基金平安策略先锋持仓偏成长方向，但在成长方向里偏均衡配置光伏、新能车、电子元器件、新材料、汽车零部件、消费、半导体等细分方向，更加均衡，对比同类排名领先的基金，抗波动能力更强。感兴趣的基民朋友可以关注一下。也欢迎大家关注我的账号，我会与大家多分享投资的更多观点。

（以上内容为个人观点，不代表投资建议，基金有风险，投资需谨慎。）

（来源：平安基金 神爱前的财富号 2021-12-03 18:13） [点击查看原文]