通信行业周报：苹果开启AI新篇章，商用无人机首飞成功!

　　投资要点

　　1、本周回顾

　　本周通信(中信)上涨5.81%，同期上证指数下跌0.61%，深证成指下跌0.04%，创业板指上涨0.58%，沪深300下跌0.91%。从板块来看，光模块（CPO）本周表现最佳，涨幅达10.64%，光纤指数相对较弱，涨幅仅为1.35%。

　　涨幅前三的个股为：久盛电气(37.53%)、*ST鹏博(22.00%)、新易盛(19.07%)。通信行业逆市上行。此外，AI算力指数本周上涨5.82%、东数西算指数上涨5.64%；专网领域标的佳讯飞鸿上涨1.41%、海能达上涨3.65%。我们认为本周A股市场跌势趋缓。通信产业驱动较多，持续催化。看好全板块投资机会。算力领域：连续三年每年可申请2.5亿元，杭州再次发放算力券；广东AI新政，打造500+应用场景；信通院公布AI代码大模型评估，阿里云、华为、商汤等首批通过；苹果AI发布，Apple Intelligence本地30亿参数模型；5G网络基建：下行速率不低于230Mbps，山东省印发“信号升格”专项行动实施方案；中国电信5G无线网六期工程集采：单一来源方式，华为等四企业中标低空经济：中国自主研发HH-100航空商用无人运输系统验证机成功首飞；卫星互联网：华为中兴支撑，中国移动第三颗低轨卫星即将上天。

　　2、季度专题（算力-大模型）：苹果牵手openAI，端侧模型成落地关键2.1连续三年每年可申请2.5亿元，杭州再发算力券。近日，杭州市政府办公厅发布了《实施“春晖计划”进一步降低企业成本若干措施》。从2024年至2027年，杭州市每年将设立总额2.5亿元的“算力券”。（IDC圈）建议重点关注算力租赁：润泽科技、润建股份、奥飞数据、神州数码、中贝通信、莲花健康等。

　　2.2广东AI新政，打造500+应用场景。6月6日，广东省印发《广东省关于人工智能赋能千行百业的若干措施》的通知。提出，到2027年，广东省算力规模超过60EFLOPS；聚焦制造、教育、养老等领域，打造500个以上应用场景。（IDC圈）建议重点关注算力服务器：浪潮信息、中兴通讯、中科曙光、高新发展，算力基建：菲菱科思、申菱环境，国产算力：海光信息、寒武纪-U等。

　　2.3信通院公布AI代码大模型评估，阿里云、华为、商汤等首批通过。中国信息通信研究院公布了可信AI代码大模型评估的首轮评估名单。华为云盘古大模型、智谱CodeGeeX代码大模型、阿里云AI编程助手通义灵码、中国电信星辰政务大模型等首批通过评估，并在全部100多个能力评估中表现优秀，获得4+评级。（C114通信网）建议重点关注国产大模型：中国电信、中国移动、科大讯飞、三六零等。

　　2.4苹果AI发布，AppleIntelligence本地30亿参数模型。6月11日，苹果在WWDC24上重磅公布了AppleIntelligence，将为iPhone、Mac等设备引入一系列AI功能。据苹果官方介绍，AppleIntelligence的本地模型约30亿参数，测试得分高于诸多70亿参数的开源模型（Mistral-7B或Gemma-7B）。（C114通信）建议重点关注苹果产业链：立讯精密、歌尔股份，AI手机：春兴精工、长盈精密等。

　　3、行业重点新闻

　　3.1下行速率不低于230Mbps，山东省印发“信号升格”专项行动实施方案。近日，《山东省“信号升格”专项行动实施方案》印发。提出，到2025年底推动超过1.5万个重点场所实现移动网络深度覆盖，4000公里铁路、5万公里公路和全部已运营地铁线路实现连续覆盖，移动网络下行均值接入速率不低于230Mbps、上行均值接入速率不低于45Mbps。（C114通信）建议重点关注通信设备商：中兴通讯、烽火通信、信科移动、盛路通信、通宇通讯、长飞光纤、中天科技等。

　　3.2中国电信5G无线网六期工程集采：单一来源方式，华为等四企业中标。近日，中国电信已启动5G无线网六期工程集采项目。采用单一来源的方式其中，单一来源采购供应商包括华为、中兴通讯、大唐移动、爱立信(中国)通信有限公司。（C114通信网）建议重点关注通信设备商：中兴通讯、烽火通信、信科移动、盛路通信、通宇通讯、长飞光纤、中天科技等。

　　3.3华为中兴支撑，中国移动第三颗低轨卫星即将上天。近日，中国移动试验星试制项目公布中标结果，华为、中兴、银河航天3家成功胜出。该颗试验星也将成为中国移动既“中国移动01星”与“星核”验证星之后的第3颗低轨卫星。（通信世界网）建议重点关注商业航天：中国移动、中兴通讯、上海瀚讯、九丰能源、航天环宇、天银机电、西测测试等。

　　3.4中国自主研发HH-100航空商用无人运输系统验证机成功首飞。近日，由中国航空工业集团有限公司自主研发的HH-100航空商用无人运输系统验证机，在陕西西安蓝田通用机场成功完成首飞试验。HH-100的最大起飞重量达到2000千克，商载能力为700千克，满载时的航程可达520千米。（C114通信网）建议重点关注无人机：中航西飞、顺丰股份、中无人机、纵横股份、航天环宇等。

　　本周看点：周涨跌幅前十：久盛电气(37.53%)、*ST鹏博(22.00%)、新易盛(19.07%)、中信国安(17.37%)、精伦电子(17.19%)、中际旭创(15.72%)、天孚通信(12.88%)、九联科技(12.56%)、长江通信(11.40%)、剑桥科技(11.13%)；周涨跌幅后五：ST富通(-17.02%)、*ST通脉(-4.21%)、ST高鸿(-3.83%)、ST特信(-2.78%)、中国电信(-2.51%)。

　　下周推荐：算力、卫星互联网、低空经济基础建设、军工通信的机会，重点关注中国移动、中国电信、中兴通讯、润泽科技、润建股份、奥飞数据、移为通信、申菱环境、兆龙互联、菲菱科思、紫光国微、华测导航、臻镭科技、上海瀚讯、天银机电、陕西华达、盛路通信、海格通信、通宇通讯、新亚电子。

　　长期关注：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；通信基建：中国铁塔；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信、光迅科技、博创科技、源杰科技；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动、普天科技、华测导航、臻雷科技、天银机电、上海瀚讯。

　　风险提示：运营商集采进度不及预期；上游芯片受控影响产品交付；企业经营成本上升；我国商业航天发展速度不及预期；AI算力需求不及预期。