二师父今天介绍两只深证市场的指数——基本面60和深证红利指数。深证市场的股票以成长性著称,这两只指数的成长性也是很好的。
先说下两只指数的编纂规则。基本面60以深市A股为样本空间,分别挑选基本面价值最大的60家上市公司作为样本。基本面价值由四个财务指标来衡量。深证红利也是以深市A股为样本空间,分别挑选具有稳定分红历史,较高分红比例且流动性较有保证的40家上市公司作为样本。指数样本股包括了众多成熟的绩优股或者分红能力较强的成长股。
按照选股规则来看应该都是优质的持仓股票。那么接下来我们具体来看看这两个指数的十大重仓股票。
深证红利的重仓股票分别是万科A、格力电器、平安银行、美的集团、广发证券、五粮液、长江证券、洋河股份、TCL集团、申万宏源。
基本面60的重仓股票分别是格力电器、美的集团、万科A、平安银行、京东方A、TCL集团、五粮液、温氏股份、潍柴动力、广发证券。
前10大重仓股票二者有八大重仓股票是重合的,这个比例就非常高了。这充分说明两个问题,第一:尽管深证红利是一只红利指数,不过他的分红能力并不高,相反他和基本面60有着相似的特征——高成长性,高成长性股票的分红都比较差的。第二:两只指数选择一个定投即可,因为持仓股票高度重合。 我们一起来看看两个指数的成长性。
深证红利是以2002年12月31日为基日,基点是1000点,到现在虽然仍旧是熊市,可他还是上涨了9倍多。从曲线图可以看到每一轮牛市深证红利指数都至少3倍的涨幅,成长性很好。
基本面60指数和深证红利的基日与基点是一样的。到现在是7倍的涨幅,比深证红利指数的成长性弱一点。当然,需要注意的是,基本面60指数的估值比深证红利低一些。
有的人喜欢看指数的走势图,如果这样看得话两个指数的点位目前都很高,这就是常见的估值陷阱。我们一定要利用估值指标进行估值,结合两个指数的历史市盈率、市净率及股息率整体判断。
当前基本面60是处于低估区域,深证红利也进入低估了,都是非常值得定投的。需要提醒一点的是场外的深证红利是ETF连接基金,这种类型的基金重仓的是ETF基金,但实质上基金的持仓股票和指数区别不大,这一点大家不用担心。
定投的路上最考验的是一个人的耐性,大多数人已经被淘汰出局,只要坚持下去,我们终将会胜利。