在过去几年业绩大爆发以后，量化基金逐步引起市场关注。

　　今年上半年以来，A股呈现“一九分化”行情，“漂亮50”持续走强，创业板、中小板持续走弱，极端分化的市场风格对量化基金的业绩影响明显。对于后续走势，部分基金经理认为，从长时间的历史数据来看，量化基金仍然具有较大的配置价值。

　　细数量化基金的发展，在国外已有30多年历史，美国量化基金经理西蒙斯管理的大奖章基金，在1989年到2007年取得了平均年收益35%的佳绩。

　　国内第一只量化基金诞生于2004年，历经十年磨砺，2014年末逐步受到投资者认可。

　　数据显示，2015年市场震荡行情下，41只主动型量化基金有38只正收益，2015年全年回报超过20%的主动型量化基金有25只，位居前三名的基金分别是申万菱信量化小盘、大摩多因子策略、长信量化先锋A类，收益率分别为87.48%、87.26%、84.03%。

　　2016年市场大幅调整下，65只量化基金中仍有近一半获得正收益，其中长信量化先锋A类、泰达宏利逆向策略收益率分别为10.52%、10.13%，远超同类型量化基金。

　　从量化模型来看，多数都是经过至少三年的股市长期历史走势追溯，构建量化模型的投资周期都是长期的，量化因子的相互作用及平衡也是基于长期的，短期市场波动尽管会对量化因子产生影响，但短期并不会在长期投资中产生决定性作用。

　　目前，是最极端的市场结构和行情分化，对于前几年数据造成很大影响。从部分量化基金的表现来看，如果中长期业绩是稳定的，只能说明市场结构发生了深刻变化，但是刻画市场的方法、变量、参数及体系是没有问题的。

　　量化模型的优化不能仅为了当年的行情调整，而是从中长期考虑进行修正完善，把风险收益比降低后，力争获得中长期业绩回报。

　　(原文转载自：维基揭秘)