2月份基金组合，及1月份业绩回顾
一、量化系（积极组合）：
1.申万量化小盘（163110）
持仓均衡，大中小盘都有配置，投资风格以价值型为主。在量化基金中相对稳健的一支，稳健投资者可以做为重点关注。
2.长信量化中小盘(519975)
持仓一直以中小盘为主，与长信量化先锋相比，此基波动大、收益高、积极风格。
3.南方量化(001421)/南方策略
投资风格以中小盘为主，也会根据行情增加中大盘股，仓位水平82-90%之间，风格较为积极。另外同经理管理的南方策略优化业绩也不错，业绩相对稳健。
4.泰达宏利逆向策略（229002）
从持仓及投资策略上来看是以量化投资为战略前提，在风格上与长信先锋有点类似，调仓灵活没有固定风格，整体以中小盘为主，仓位水平在78-92%之间。
5.大摩多因子策略（233009）
投资风格以中小盘为主，也会根据行情增加中大盘股，从2014年起仓位水平在80-95%之间，风格略偏激进，适合风险承受力较高和定投的投资者。
6.长信量化先锋(519983)
投资风格以中小盘为主，也会根据市场行情在中大盘间灵活调整，近一年仓位水平73-85%之间，稳健中带有积极（目前此基限购1万，而且规模偏大了，没购买的建议优先考虑其它的量化基金）
以上量化基金按风险等级和波动率排序：大摩多因子＞长信中小盘＞泰达逆向＞南方量化＞长信先锋＞申万小盘，大家可以根据自己的风格决定重点配置哪个，选择其中2-3支即可。
二、攻守兼备型（积极组合）：
1.汇丰晋信大盘(540006)/汇丰双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型，中长期业绩较好，相对于其他的中小创基金，波动较小。另外汇丰双核C为同一经理管理，持仓相近，波动较小，业绩更加稳健。
2.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品，价值型投资为主，持仓均衡，回撤控制较好，业绩表现稳健偏积极，在强势行情中表现中等，更适合震荡行情。
3.天弘永定价值成长混合(420003)
此基大中小盘均有配置，持仓均衡，调仓灵活，换手率高，风格较稳健，天弘基金旗下明星产品，在强市行情中表现一般，更适合震荡行情。
积极型业绩回顾：以上组合在1月份整体表现一般，由于市场分化，汇丰大盘和安信价值表现优秀，抗跌性强。量化系表现较差，主要是抗跌性不佳，近一周反弹表现还好。申万量化小盘最近表现强于其它几支量化。
2月份投资策略简述：
整体看最近2个月市场下跌已较多，叠加春节原因市场缩量明显，涨跌动能均不足，未来2个月大概率是震荡向上为主。由于短期反弹已较多，暂时有调整需求，预计空间不会太大，下跌遇支撑时可以视为加仓机会，稳健投资者在2017年上半年可以均衡配置大盘+量化产品，长线投资者应该提前规划好仓位，按点位加仓，坚持越跌越加的思路，机会没出现以前就耐心等待。
三、长跑健将型（稳健组合）：
1.兴全合润(163406)/兴全轻资产(163412)
长期保持在中上游业绩水平，注重风险控制，投资风格以中大盘成长和价值为主，布局平衡，业绩稳健，更适合长投投资！
2.兴全商业模式(163415)
持仓均衡，对于看好的个股敢于重仓且换手率偏低，业绩表现稳健，更适合长线投资。
兴全系近一个季度表现表现较差，不过这是当做长线投资为主，暂时先关注，如果持续表现不佳再做下一步计划，关于合润与轻资产总规模偏大的问题，没走好之前，不建议买入此基金。
3.交银优势行业(519697)
长期仓位在60-78%之间，持仓均衡，业绩稳健，同为何帅管理的交银阿尔法与交银优势在股票持仓上大体相近，不同的是阿尔法的仓位略高（72-92%之间）如果市场行情转好可以多投资阿尔法，相反则以交银优势为主；
4.泓德远见回报(001500)/泓德优选(001256)
长期保持在中上游业绩水平，以风险控制为主，这两支基金虽然不是同一人管理，不过大体方向相近，投资风格以大盘为主，业绩稳健，攻击力也偏弱！
5.国泰聚信价值优势灵活配置C(000363)
此基风格稳健，以控制回撤为主，业绩中上，近一年股票仓位均在中低水平，适合稳健投资者长期投资，长线投资者也可关注A类产品(000362)。
四、债券基金（保守组合 ）：
南方润元A(202108)/广发纯债C(270049)/长信利鑫债券(163003)/兴全磐稳增利债券(340009)/大摩多元A（233012）
以上为纯债基金，可以做为长线固收类资产来配置，大摩多元在行情好时会少量配置股票（多数债基都有A/C之分，长线选A类，短线选择C类）。
债券基金在短期难有好行情，持有者要降低收益预期，重仓者也可以降低仓位，中长线的可继续持有。
五、关于基金组合说明：
1.没有单独注明长短线的，表示两者均可；
2.以上组合不需要全部购买，选择其中2-4支即可，同一经理建议只选一支！
3.东方财之道（df_czd）以后每月都会给一份基金组合（熊市和上证5000点以上不更新）每支基金入选和退出均给出理由，为考虑大家操作方便，会尽量减少组合中个基的变化；
4.长线投资者建议配置一些稳健组合，可以减少持仓的波动性。也可以根据自己风格把积极与稳健相互搭配，这样帐户的攻守性会更好。
5.定投者建议多配置积极型产品，由于基金定投已经是平摊收益和风险，产品尽量有较大的波动性，才能有更好的收益。
注：新手投资者不建议参与暴涨暴跌型（如：金鹰核心，易方达科讯等），这类基金防守性不好，一旦趋势转变下跌较快，比较容易造成亏损和套牢。日后等大家有一定基础和风险意识再操作，赚钱的前提是减少风险，还是老话，等以后技术上来之后，就不会缺赚钱的机会！
1.申万量化小盘（163110）
持仓均衡，大中小盘都有配置，投资风格以价值型为主。在量化基金中相对稳健的一支，稳健投资者可以做为重点关注。
2.长信量化中小盘(519975)
持仓一直以中小盘为主，与长信量化先锋相比，此基波动大、收益高、积极风格。
3.南方量化(001421)/南方策略
投资风格以中小盘为主，也会根据行情增加中大盘股，仓位水平82-90%之间，风格较为积极。另外同经理管理的南方策略优化业绩也不错，业绩相对稳健。
4.泰达宏利逆向策略（229002）
从持仓及投资策略上来看是以量化投资为战略前提，在风格上与长信先锋有点类似，调仓灵活没有固定风格，整体以中小盘为主，仓位水平在78-92%之间。
5.大摩多因子策略（233009）
投资风格以中小盘为主，也会根据行情增加中大盘股，从2014年起仓位水平在80-95%之间，风格略偏激进，适合风险承受力较高和定投的投资者。
6.长信量化先锋(519983)
投资风格以中小盘为主，也会根据市场行情在中大盘间灵活调整，近一年仓位水平73-85%之间，稳健中带有积极（目前此基限购1万，而且规模偏大了，没购买的建议优先考虑其它的量化基金）
以上量化基金按风险等级和波动率排序：大摩多因子＞长信中小盘＞泰达逆向＞南方量化＞长信先锋＞申万小盘，大家可以根据自己的风格决定重点配置哪个，选择其中2-3支即可。
二、攻守兼备型（积极组合）：
1.汇丰晋信大盘(540006)/汇丰双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型，中长期业绩较好，相对于其他的中小创基金，波动较小。另外汇丰双核C为同一经理管理，持仓相近，波动较小，业绩更加稳健。
2.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品，价值型投资为主，持仓均衡，回撤控制较好，业绩表现稳健偏积极，在强势行情中表现中等，更适合震荡行情。
3.天弘永定价值成长混合(420003)
此基大中小盘均有配置，持仓均衡，调仓灵活，换手率高，风格较稳健，天弘基金旗下明星产品，在强市行情中表现一般，更适合震荡行情。
积极型业绩回顾：以上组合在1月份整体表现一般，由于市场分化，汇丰大盘和安信价值表现优秀，抗跌性强。量化系表现较差，主要是抗跌性不佳，近一周反弹表现还好。申万量化小盘最近表现强于其它几支量化。
2月份投资策略简述：
整体看最近2个月市场下跌已较多，叠加春节原因市场缩量明显，涨跌动能均不足，未来2个月大概率是震荡向上为主。由于短期反弹已较多，暂时有调整需求，预计空间不会太大，下跌遇支撑时可以视为加仓机会，稳健投资者在2017年上半年可以均衡配置大盘+量化产品，长线投资者应该提前规划好仓位，按点位加仓，坚持越跌越加的思路，机会没出现以前就耐心等待。
三、长跑健将型（稳健组合）：
1.兴全合润(163406)/兴全轻资产(163412)
长期保持在中上游业绩水平，注重风险控制，投资风格以中大盘成长和价值为主，布局平衡，业绩稳健，更适合长投投资！
2.兴全商业模式(163415)
持仓均衡，对于看好的个股敢于重仓且换手率偏低，业绩表现稳健，更适合长线投资。
兴全系近一个季度表现表现较差，不过这是当做长线投资为主，暂时先关注，如果持续表现不佳再做下一步计划，关于合润与轻资产总规模偏大的问题，没走好之前，不建议买入此基金。
3.交银优势行业(519697)
长期仓位在60-78%之间，持仓均衡，业绩稳健，同为何帅管理的交银阿尔法与交银优势在股票持仓上大体相近，不同的是阿尔法的仓位略高（72-92%之间）如果市场行情转好可以多投资阿尔法，相反则以交银优势为主；
4.泓德远见回报(001500)/泓德优选(001256)
长期保持在中上游业绩水平，以风险控制为主，这两支基金虽然不是同一人管理，不过大体方向相近，投资风格以大盘为主，业绩稳健，攻击力也偏弱！
5.国泰聚信价值优势灵活配置C(000363)
此基风格稳健，以控制回撤为主，业绩中上，近一年股票仓位均在中低水平，适合稳健投资者长期投资，长线投资者也可关注A类产品(000362)。
四、债券基金（保守组合 ）：
南方润元A(202108)/广发纯债C(270049)/长信利鑫债券(163003)/兴全磐稳增利债券(340009)/大摩多元A（233012）
以上为纯债基金，可以做为长线固收类资产来配置，大摩多元在行情好时会少量配置股票（多数债基都有A/C之分，长线选A类，短线选择C类）。
债券基金在短期难有好行情，持有者要降低收益预期，重仓者也可以降低仓位，中长线的可继续持有。
五、关于基金组合说明：
1.没有单独注明长短线的，表示两者均可；
2.以上组合不需要全部购买，选择其中2-4支即可，同一经理建议只选一支！
3.东方财之道（df_czd）以后每月都会给一份基金组合（熊市和上证5000点以上不更新）每支基金入选和退出均给出理由，为考虑大家操作方便，会尽量减少组合中个基的变化；
4.长线投资者建议配置一些稳健组合，可以减少持仓的波动性。也可以根据自己风格把积极与稳健相互搭配，这样帐户的攻守性会更好。
5.定投者建议多配置积极型产品，由于基金定投已经是平摊收益和风险，产品尽量有较大的波动性，才能有更好的收益。
注：新手投资者不建议参与暴涨暴跌型（如：金鹰核心，易方达科讯等），这类基金防守性不好，一旦趋势转变下跌较快，比较容易造成亏损和套牢。日后等大家有一定基础和风险意识再操作，赚钱的前提是减少风险，还是老话，等以后技术上来之后，就不会缺赚钱的机会！
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发表于 2017-02-07 20:46:45
金融工程r :
抱歉！内容已删除
我有些已经可能和你有些出入，大家互相探讨一下吧。
1.我还从来没有看见一个基金超过百亿以后业绩能够持续快速增长的，可能业绩会稳定下来，但是收益增速必然放缓。特别是量化基金的规模比其他类型的规模更重要，因为量化基金的策略是快进快出，规模大了灵活性就不够了。对于基金在什么规模比较合适，我的经验是当一个基金第一次限购的时候，（年底限购不算）就是规模有可能影响基金业绩了，所以我可以告诉你长信量化最佳的规模就是50亿以下的规模。
2.选择基金不能看是不是大公司，其实业绩最好的基金都是中等规模基金公司的基金，店大欺客可以用于任何行业。另外你说的天弘基金公司其实是个非常小的基金公司，规模大是余额宝占的比例大，而不是天弘基金公司的权益类基金比较突出。天弘基金整体来说是个非常差的基金公司。你说的天弘永定价值算是天弘基金最好的一个基金了。
1.我还从来没有看见一个基金超过百亿以后业绩能够持续快速增长的，可能业绩会稳定下来，但是收益增速必然放缓。特别是量化基金的规模比其他类型的规模更重要，因为量化基金的策略是快进快出，规模大了灵活性就不够了。对于基金在什么规模比较合适，我的经验是当一个基金第一次限购的时候，（年底限购不算）就是规模有可能影响基金业绩了，所以我可以告诉你长信量化最佳的规模就是50亿以下的规模。
2.选择基金不能看是不是大公司，其实业绩最好的基金都是中等规模基金公司的基金，店大欺客可以用于任何行业。另外你说的天弘基金公司其实是个非常小的基金公司，规模大是余额宝占的比例大，而不是天弘基金公司的权益类基金比较突出。天弘基金整体来说是个非常差的基金公司。你说的天弘永定价值算是天弘基金最好的一个基金了。
发表于 2017-02-07 20:21:53
东方老师您好，我持有如下基金，最近想做点取舍留个4只，请东方老师指点一二，诚挚感谢！
1\金鹰稳健成长混合（210004）
2\天弘永定价值成长混合（420003）
3\汇丰晋信大盘股票A（540006）
4\富国中证红利指数增强（100032）
5\安信价值精选股票（000577
6\南方策略优化混合（202019）
7\建信中证500指数增强（000478）
1\金鹰稳健成长混合（210004）
2\天弘永定价值成长混合（420003）
3\汇丰晋信大盘股票A（540006）
4\富国中证红利指数增强（100032）
5\安信价值精选股票（000577
6\南方策略优化混合（202019）
7\建信中证500指数增强（000478）
发表于 2017-02-08 20:46:47
小蓝调 :
东方老师，中欧价值发现和中欧潜力价值，哪个更适合替代汇丰大盘，一直在犹豫。望指导，万分感谢！
汇丰大盘和中欧价值发现是大盘价值型，中欧潜力价值是价值兼顾成长型，中欧价值发现时间长、中欧潜力价值时间太短。
另据公司内部可靠消息：自下季度开始，中欧潜力价值由袁维德一人管理，曹名长除继续管理中欧价值发现外、兼任新发一只基金经理。
另据公司内部可靠消息：自下季度开始，中欧潜力价值由袁维德一人管理，曹名长除继续管理中欧价值发现外、兼任新发一只基金经理。
发表于 2017-02-14 13:08:43
股友1Q166337u3 :
老师，大盘回调到多少点才合适加仓？还有汇丰晋信大盘（540006），听说踩雷了？那是否还值得继续加仓540006？
这个问题上次想说明的，后来忍住没说，今天详细分析一下，希望这个思路对你们有帮助。
1.首先除了不可抗拒的突发事件以外，不要随意打探和恐惧个股的消息面，在消息方面个人投资者是弱势群体，很多时候庄家正是利用这一点， 理性投资者应该认真观察消息后的市场反应。
2.从汇丰大盘净值与个股关联上来看，湖北宜化从1.9号跌到1.19号，同期大盘下跌到16号，而汇丰基金只跌到12号，大盘在随后两天还在下跌，但此基已经止跌了并随后展开反弹，说明此股对汇丰的影响有限。
3.消息公布后湖北宜化没有继续大跌，而在震荡整理，就算悲观一点此股再下跌20%，那对基金的影响是多少呢？-0.2*4.73%=-0.94%，也就是...
1.首先除了不可抗拒的突发事件以外，不要随意打探和恐惧个股的消息面，在消息方面个人投资者是弱势群体，很多时候庄家正是利用这一点， 理性投资者应该认真观察消息后的市场反应。
2.从汇丰大盘净值与个股关联上来看，湖北宜化从1.9号跌到1.19号，同期大盘下跌到16号，而汇丰基金只跌到12号，大盘在随后两天还在下跌，但此基已经止跌了并随后展开反弹，说明此股对汇丰的影响有限。
3.消息公布后湖北宜化没有继续大跌，而在震荡整理，就算悲观一点此股再下跌20%，那对基金的影响是多少呢？-0.2*4.73%=-0.94%，也就是...
发表于 2017-02-07 21:46:07
firstjoin :
东方老师您好，我持有如下基金，最近想做点取舍留个4只，请东方老师指点一二，诚挚感谢！1\\金鹰稳健成长混合（210004）2\\天弘永定价值成长混合（420003）3\\汇丰晋信大盘股票A（540006）4\\富国中证红利指数增强（100032）5\\安信价值精选股票（00057...
所持有的基金业绩都是中上水平，按类型划分，540006/100032/202019这三个为一类，420003/000577为一类，同类型基金持有一个即可，如果感觉基金数量太多可以做个合并，从配置角度考虑，同类基金占比不宜超过5成。
发表于 2017-02-08 11:43:10
股友08d39503z9 :
东方老师！我目前定投以下基金，计划是长跑型定投！请您对选的基金及比例指点一二，不胜感激！1长信量化先锋5199832金鹰稳健成长2100043国泰聚信价值C0003634申万沪深300,3103185嘉实50指数1607166建信中证500,000478前三只各占四分之一，后三只...
国泰聚信价值C 000363 更适合单笔投资，因为波动率小，定投效果不理想。如果不是保守型，不建议定投此基金。 其它基金是可以的，组合大中小盘均有考虑，比较稳健。
发表于 2017-02-08 14:59:40
股友72G2076g10 :
老师，打扰想问下，我买了398061 中海消费混合，黄金类基金吧，目前亏了23%左右，看到目前基金净值涨了一部分，并且黄金涨了一下，还有必要继续持有等着回本，还是趁着现在的涨势，现在卖出，转换下基金，不好意思打扰下老师，自己不太会看行情，打扰问下，谢谢。
黄金从大环境看还处于上升趋势，目前可以继续持有。不过此基金业绩中等，波动比较大，如果是稳健型建议在反弹中逐步减仓更换。
发表于 2017-02-08 15:00:03
股友72G2076g10 :
老师，打扰想问下，我买了398061 中海消费混合，黄金类基金吧，目前亏了23%左右，看到目前基金净值涨了一部分，并且黄金涨了一下，还有必要继续持有等着回本，还是趁着现在的涨势，现在卖出，转换下基金，不好意思打扰下老师，自己不太会看行情，打扰问下，谢谢。
黄金从大环境看还处于上升趋势，目前可以继续持有。不过此基金业绩中等，波动比较大，如果是稳健型建议在反弹中逐步减仓更换。
发表于 2017-02-09 13:40:24
股友75g5998e27 :
汇丰大盘和中欧价值发现是大盘价值型，中欧潜力价值是价值兼顾成长型，中欧价值发现时间长、中欧潜力价值时间太短。另据公司内部可靠消息：自下季度开始，中欧潜力价值由袁维德一人管理，曹名长除继续管理中欧价值发现外、兼任新发一只基金经理。
分析的挺好，有参考意义。
发表于 2017-02-09 18:17:21
阿波12345678 :
打算选个大盘基金作为定投，麻烦老师帮我参考下选那只合适点，中欧价值发现混合A(166005) 汇丰晋信大盘股票A(540006) 申万菱信沪深300指数增强(310318)？谢谢啦！
这三个都是好基金，任选其中1-2支即可。申万菱信沪深300指数增强 是同类产品中的优秀基金，业绩表现远强于普通沪深300指数。
发表于 2017-02-10 19:24:00
股友p3lVF93817 :
老师，你好，现在定投泰达宏利逆向策略混合(229002)、金鹰稳健成长混合(210004)，目前定投比例1：1。还想增加一只或者两只同额度定投。老师觉得需要调整吗，再增加哪只基金，比例如何分配？谢谢老师指导。
这两支是可以定投的，想增加的话，可以加一支沪深300增强型，或者偏大盘的基金，比如可以平分。
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