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发表于 2023-07-27 14:30:28 股吧网页版 发布于 江苏
【富国王园园】消费板块啥也不缺!除了信心

#基金经理说#

各位投资者朋友们,大家好。好久没跟大家聊聊了,因为消费的基本面确实变化不大。现在,趁着咱们上半年过去不久,还是得给大家做个期中汇报。


年初的时候,我说消费今年会进入新的篇章,很多人问我,怎么半年过去了,上一页还没翻过去?我说的这个新篇章一定不是限于短短周期,而是从未来3到5年甚至更长的维度来看的。


确实,这几年不论是消费行情还是我们的生活都经历了一些挫折,所以现在,大家其实最缺的就是信心,不论是对自己的经济状况、工作收入、甚至是市场,都需要一个信心重建的过程。


短期看,确实年初以来消费的复苏低于预期,消费板块有所回调,此次回调后,市场不再对消费的复苏抱有较高的预期,反而都转向中性或悲观。我们认为消费板块在经历了21年初以来的调整后,估值已回归价值区间;叠加今年以来的调整,对基本面预期也相对较低,因此综合来看消费板块已处于估值和预期都相对较低的位置。


但其实我一直跟大家强调,作为投资者,我们应该抛开迷雾看本质,应该盯着上市公司的业绩,许多消费品公司现在也进入了中报期,可以说目前的股价是配不上他们的业绩的。许多头部消费企业抗经济风险周期的能力还是可观的。


所以我们消费板块既不缺基本面,目前也不缺消费场景,且目前消费经过了两年多的大调整,大家对于消费的预期其实已经极度悲观,所以目前消费板块已经把水分挤得很干了,目前的估值从未来几年的维度来看都是舒服的。


文章写到这,我还停笔思考该怎么给大家信心,一觉醒来,政策给了大家强心针。中央政治局会议强调要“活跃资本市场,提振投资者信心”,同时也在强调“扩大内需”,发挥消费拉动经济增长的基础性作用……果然,政策是市场最好的兴奋剂!


这个会的召开引发市场大涨,主要是由于之前的预期实在过于悲观,所以一旦有超预期的政策提出,市场就会有较大反应。虽然后续政策的落地以及对于经济的修复程度还有待观察,但对我们消费板块来说,确实是不必再悲观了。


现在,消费板块不但公司业绩有韧性,基本面不错,而且当前的位置也有较厚的安全垫,唯一缺的信心现在也在慢慢地找回。


疫情三年、市场调整两年多,我能理解大家的信心不是那么容易被找回的,但我相信,咱们消费行业的公司会用一期又一期的季报年报来展示他们的韧性,我们基金经理也会努力用业绩把大家失去的信心一点点挣回来。


$富国消费主题混合A$ $富国消费主题混合C$ $富国品质生活混合A$


*以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,不预示基金未来具体投资操作,基金经理可在投资范围内根据市场情况进行调整。建议持有人根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。



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发表于 2023-07-28 16:34:20 发布于 四川
对非指数类公募基金没有信心可言
1、基金经理放弃择时就是不尊重大A波动大,板块轮动且长周期不回归的特点。
2、基金经理选择高位接盘并且公开这是基金管理公司的劣根性。
发表于 2023-07-28 18:11:08 发布于 新疆
富国中证智能汽车 [013292]具备高增速高成长,投资获得收益很有希望
发表于 2023-07-28 19:05:34 发布于 重庆
园园,静待花开
发表于 2023-08-19 02:37:41 发布于 辽宁
你的自信来自哪里?白酒跌你大跌,白酒涨你跟不上,今年的业绩下滑的不是一点点,对不起大家对你的不离不弃和充分信任,唉!希望你能好起来
发表于 2023-09-05 06:48:44 发布于 江苏
持股呆板,离不开茅台,能力圈狭窄,你应该换个基金管,让莉莉或找个小鲜肉主理更配位
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