对于专业的人做专业的事,大家应该都认可。
比如,在生活中去看病都想找大医院、好专家,孩子上学时想找名校、名师。即使学开车这么简单的事,也要找教练来指导。
但是,在投资中就并非如此了,都认为自己技高于人,所向披靡,追热点、看信息、解政策、关注国际局势,认为自己才是市场的王者,甚至把专业机构都不放在眼里。
然而,投资中一直流传着“七亏两平一赚”,最终只有少数10%的人赚钱了,大部分用实力证明自己远远跑输于市场。
不过,投资市场中还有以下人群:他们有的是名校毕业甚至学霸,毕业以后又从行业研究员、分析师、助理做起,十年如一日的点滴积累,拥有多年从业经验和可追溯的业绩。
他们有自己的知识理论、投资体系、实战经验和应对之策,并且还是团队化运作。
他们是谁?
就是今天要说的主角:基金经理!
当然,说得再好,没有优秀的业绩也是不行的
上图转自韭菜说。假设每年第一个交易日买入上一年度的金牛基金组合(实际评奖名单略晚一些),用等权重买入,每年换仓,在不考虑手续费情况下的净值走势图。
14年下来金牛基金组合领先股票型基金400%,领先沪深300指数600%,差别巨大。 就用这种笨方法固定买入,不抄底,不逃顶,长期下来就可以远超市场指数。(还不知道金牛基金是什么的,可以先去了解一下)
通俗理解:
金牛基金,相当于业内的专家,是优秀基金的一部分。
股票基金指数,就是偏股型基金的平均收益。
沪深300指数,不用多解释了。
以上结果,按收益率排序:金牛基金#@$gt;主动偏股型#@$gt;沪深300指数。
即使普通的偏股基金长期收益也远高于大盘指数。(根据前两年中基协公布的数据显示:偏股型基金在近19年中,年化收益率为16.18%,超出同期上证综指8.5%)
以上结果,按收益率排序:金牛基金#@$gt;主动偏股型#@$gt;沪深300指数。
即使普通的偏股基金长期收益也远高于大盘指数。(根据前两年中基协公布的数据显示:偏股型基金在近19年中,年化收益率为16.18%,超出同期上证综指8.5%)
为什么有些主动型基金业绩那么差?
任何行业都有二八定律,基金经理是一个职业,就像医生、教师,水平各有不同是一样的道理。不是说所有的基金经理都是专家,有的操作水平和散户差不多,当然这只是少数,更多的是中上水平,优秀经理的占比只有20%,如果更挑剔一点只占10%,即使如此,我们也能找出上百位优秀的基金经理。
那买了优秀的主动基金就一定能赚钱吗?
答案是:错!
如果没有信任和时间的陪伴,即使买到再牛的基金也没用。
打个不太恰当的比喻:
一位病人找了名医专家做了大手术切除了体内坏组织,那会立即康复吗?
动手术只是解决以前的病状和隐患,如果不配合治疗,不经过一段时间的修养,动完手术就开始上蹦下跳,做剧烈运动,那么再好的专家也是无效的。
明眼人都能看出这样的病人是不理智的,没有人去指责名医的医术不行。
但是在投资上因为买入后短期发生亏损,很多人就会指责基金经理了,经常逛贴吧的都知道,再优秀的经理也被人骂过。
所以,好基金也需要时间的陪伴。
有人说投资是世界上最难成功的行业,这句话很有道理。
投资关于到的学科有很多:是经济学、金融学、心理学、行为学、哲学、管理学等学科的综合体现,成功的难度远超其它行业。
下图是:基民如何把钱亏掉的。
图中显示几年下来,基金回报50%,基民回报-1.7%,亏损原因:只看短期业绩,追涨杀跌蹭热点。所以,即使选到优秀的基金,如果不养成良好的投资习惯和理念,也很难成功。其中主要原因在于自己,而不是基金经理。
总结:
1.相信专业机构和优秀的基金经理,可以让我们事半功倍。
2.同时要有足够的信任和较长时间的相伴,否则也是徒劳。
3.并非所有的基金经理都是优秀的,买入前要深入研究。
这两年流行一句话:“专业人士的可怕超乎你的想象,别用你的业余爱好,去挑战别人吃饭的本事。”
万幸的是,基金经理不是我们的对手,而是投资上的帮手,在资产管理上和我们的目标是一致的,都是为了获得更好的收益。
所以,在投资上并不用超越他们,如果能做到与他们为伴,信任并坚定持有,投资会更省心,收益也会大有改善。
也有人说:主动基金运行不透明,费率高,经理变更等问题,还有买之后业绩变差,跑不盈指数,规模大了等等。
这些有的是基金本身存在的弊端,有些是投资者自身原因造成的,不过相比巨大的超额收益,这些都是小问题,而且全部有解决方案。
受篇幅所限,具体的解决方案和如何寻找优秀的基金,将在后面几篇继续探讨!