选主动基金迷茫时，夏普比率能帮大忙吗？
如果你在两只主动型股票基金之间举棋不定的时候，该怎么办？
很多时候，选择基金会陷入纠结，预期这个基金能取得不错的收益，但是又担心高收益伴随着高风险，所以不敢下手，那么选择基金时如何以冒小风险来换大回报？这时候，夏普比率就派上用场了。
夏普比率的计算公式如下，但是看不懂公式没关系，并不影响使用它。
夏普比率 =（基金的平均回报率 - 无风险投资的回报率）/ 标准差
先看分子：
基金的平均回报率，就是一段时间内的平均回报率。而无风险投资的回报率，可以理解为投资国债的回报率，如果期间平均回报率减掉它为负，则表示你这个基金的投资收益还不如国债。
当然这也是要看计算周期的选择，比如你选择的那个周期，基金的平均回报率整体很差，很多基金都是负值，大部分的基金投资收益都不如国债。
再看分母：
标准差，就是计算一段时间内总回报率的波动幅度，可以就理解为投资时面临的风险。
因此，夏普比率可以简单地理解为：收益风险比，分子是收益，分母是风险。显然，这个数值越大越好。
举个例子，A、B两只基金在业绩方面表现都差不多。在某段时间内的收益都是10%左右，但是基金A的夏普比率是1.11，基金B的夏普比率是1.33。意味着，承担同样的风险，基金B获取的收益比基金A稍微高一些。
不过，夏普比率只有在几个主动型基金的比较中，才能够作为一项重要的依据。
夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，并且计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。不同的两个基金，由于风格、持仓等不同，会在不同的时间段里爆发、上涨，在同一段时间里的收益落后的基金，不代表接下来不会风生水起。
很多时候，选择基金会陷入纠结，预期这个基金能取得不错的收益，但是又担心高收益伴随着高风险，所以不敢下手，那么选择基金时如何以冒小风险来换大回报？这时候，夏普比率就派上用场了。
夏普比率的计算公式如下，但是看不懂公式没关系，并不影响使用它。
夏普比率 =（基金的平均回报率 - 无风险投资的回报率）/ 标准差
先看分子：
基金的平均回报率，就是一段时间内的平均回报率。而无风险投资的回报率，可以理解为投资国债的回报率，如果期间平均回报率减掉它为负，则表示你这个基金的投资收益还不如国债。
当然这也是要看计算周期的选择，比如你选择的那个周期，基金的平均回报率整体很差，很多基金都是负值，大部分的基金投资收益都不如国债。
再看分母：
标准差，就是计算一段时间内总回报率的波动幅度，可以就理解为投资时面临的风险。
因此，夏普比率可以简单地理解为：收益风险比，分子是收益，分母是风险。显然，这个数值越大越好。
举个例子，A、B两只基金在业绩方面表现都差不多。在某段时间内的收益都是10%左右，但是基金A的夏普比率是1.11，基金B的夏普比率是1.33。意味着，承担同样的风险，基金B获取的收益比基金A稍微高一些。
不过，夏普比率只有在几个主动型基金的比较中，才能够作为一项重要的依据。
夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，并且计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。不同的两个基金，由于风格、持仓等不同，会在不同的时间段里爆发、上涨，在同一段时间里的收益落后的基金，不代表接下来不会风生水起。
尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它由于非常简单，并且天天基金网等平台都会公布这个数据，因此使用起来简单方便。同时可以避免仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现，夏普比率同时对收益与风险加以综合考虑，更加全面。
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