这些年,“基金定投”这个概念已经散到了天涯海角。即便有的小伙伴不十分了解定投,但也十之八九听过定投。
之前,一白也写过好几篇关于基金定投的文章,比如《你有必要知道的基金定投真相》、《市场遭遇下跌,定投要暂停吗》、《周定投和月定投,收益差别真有这么大?》,等等,聊过什么是定投,定投的绩效、定投的要义等很多方面的问题。
不过,让一白有些不解的是,似乎总有小伙伴来问,或者来质疑,说长期定投是不是一个大坑?
后来一白仔细琢磨了一下,觉得之所有有小伙伴会这么想,可能有两个原因:一是因为被别人逗了,二是因为实在想象不出来如果坚持定投个5年、10年的,最后会是怎么个效果。
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先说说小伙伴们是怎么被逗的呢?
有的小伙伴听了太多关于“定投十年赚十倍”的梦幻故事,但是扭头一想,总感觉哪里不太对。
于是,小伙伴可劲地把几千只基金扒了个底儿朝天,也没见哪只基金闹腾10年净值能涨1000%的呀。终于愤懑一声:逗我玩呢!
要一白说,这真是逗您玩儿呢。
咱就用过去10年收益率最牛的一只基金,来看看定投10年能不能赚上10倍吧。
交银优势行业,2010年4月2日 – 2020年4月1日十年间涨了368.84%,过去十年收益率的冠军,基金本身的收益率勉强算是10年赚4倍。
看看每月15日定投这基10年是什么效果:
交银优势行业10年定投收益率195.24%。
虽然10年赚2倍已经很好了,但是,说好的1000%呢???
所以,不要迷信什么定投X年X倍的说法了,不存在的。还是来一白这儿听点大实话靠谱。
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再来给小伙伴们展开下定投5年、10年的画卷。
找两个近10年收益率表现马马虎虎、和很马马虎虎的基金来试试。
到今日,成立满10年的权益类基金(主动股票型、指数型、混合型)有405只,选当中10年收益率排位第202名的“华泰柏瑞盛世中国”、第270名“招商安泰平衡”。
试试每月15日定投5年、10年的效果:
5年期定投中,华泰柏瑞盛世中国定投收益率20.55%,招商安泰平衡定投收益率15.57%,都高出基金本身的收益率一大截。
看出啥细节了吗?
定投起始于2015年4月15日,时点已经非常接近2015年牛市的最顶峰了。从择时的角度来说,这真是一个太差的时机。
但是,在持续5年的定投之下,获得了许多低位摊低成本的机会,最终,持仓成本被拉低,获利能力增强。
所以,长期定投坑着你了没?
10年期定投中,华泰柏瑞盛世中囯定投收益率49.07%,招商安泰平衡36.82%,都比基金本身的收益率差一块。
定投的目的是为了获得比基金一次性申购更高的收益率吗?
看看问题的关键在哪里:
10年时间里,遇到过市场特好的阶段,也遇到过市场特差的阶段。市场差的时候,定投让持仓成本降下来了,市场好的时候,定投让持仓成本抬了上去,最终,特差的行情里少亏了点,特好的行情里少赚了点。就在这个过程中,择时风险被大大地分散了,总是站在高岗上的可能性大大降低了。
从投资时机来说,不是任何时候都是好的买入机会的,甚至可能很长时间都遇不到好的买入机会。那问题来了,每个月工资剩下的那点儿闲钱怎么办?难道放在余额宝去赚年化2%、3%的收益?
在解决固定现金流保值增值这个问题上,很难找到比基金定投更好的办法。
所以,长期定投是坑吗?
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长期基金定投,绝对不是一个骗局。
定投虽然不是一个可以大富大贵的方法,但却是一个可以解决“每月结余如何保值增值”的好办法,一个可以满足“无力择时,只愿无脑地小赚一点”的需求的好办法。
在基金定投面前,小伙伴需要做的是选个好点儿的基金,然后坚持地定投下去。
基金定投是时间的玫瑰,会还你芬芳。