先看一则新闻：
【量化基金业绩表现突出，百亿量化私募产品被秒杀】 今年量化私募基金产品之所以受到资金追捧，背后的原因是其今年业绩表现突出，显著优于股票多头。
数据显示，今年以来，仅有59.38%的主观多头产品赚钱，而今年83.78%的量化产品都赚钱；
且今年量化多头产品收益普遍分布在10%—20%、20%—30%区间。
在产品热销的形势下，今年百亿量化私募备案的新产品也爆棚，数据显示，截至今年8月底，百亿量化私募已经完成1930只新私募基金的备案，同期百亿私募新基金发行量为4183只，也就是说，数量占比仅为两成的百亿量化私募所发行的基金数量，在百亿私募中已经占据半壁江山。（中国基金报）
注意其中两个关键的数据，第一，百亿级别量化私募；
第二，1930支备案。
知道这两个数据后，我们就不要纠结于市场有多少量化资金，是不是产生了影响，这一切都已经很明确。
有朋友会说：
作为投资者，尤其是我们定投指数基金，配置ETF，这种信息属于可以忽略的，对我们投资影响不大。
怎么说呢？
如果是真的就是盲目的定投，不管短期的高低，能承受类似中概互联突然回撤30%甚至数年不涨的，当然可以，那样的收益率会非常平庸；
如果你还有一点点追求，想要好一点的收益，最起码不能在涨到天上的时候还在持续定投吧？
也不能忽视即将大幅下跌而盲目的定投吧？
我想想如果时间退回到6月30日，你们都会现在跟我一样迅速斩仓中概互联，而不是盲目的重仓以至于后面又下跌了30%，这是价值投资吗？
这样的定投有意义吗？
你的多少年才能涨回来这亏的30%，而我们早已经在其他的方向取得了更好的收益。
所以，分析这些重大的变量，不仅仅对于捕捉市场短期机会有价值，对于长期定投，把握不同行业的低点，规避某些行业的下跌都是非常有意义的。
闲话少说，大致思考下来，量化资金大行其道的当下，可以有以下7点启示，作为本周的市场周策略分享：
一 、大资金认定市场上下空间有限。
这是很简单的道理，但这却决定着我们的投资，如果不能对未来有一个靠谱的基本判断，这投资做起来就有赌博的成分了，最起码也是盲人摸象。
而从量化资金的适用场景（震荡行情）来推演，这么大规模的资金选择做量化，可见背后的券商、大资金、操盘的人，都认定未来会是震荡行情，这就成了市场共识；
再辅助平时对政策的跟踪，基本上就可以采取跌多了加仓，涨多了适当锁定利润的策略了。
二、市场不缺资金。
某券商给出的研报提到目前的量化资金总规模大致在1万亿，这个数据应该是估了一个下限，看看成立的规模数量，再就是身边越来越多的朋友搞量化，大致可以有个推断，当然也有可能是错的。
但即便是按照1万亿的规模来测算，也可以看到，市场上的资金真的不算少，只不过他们在找适合自己的去处，在他们看了每年能大概率获得10-20%的收益，真的是非常值得风险投资，所以，也不能说他们选择量化基金有问题，只要是充分知晓风险原因承当风险，亏了怪不得别人。
三、加剧短期波动。
绝大部分量化基金的基本逻辑就是高买低卖，所以，我们最近越来越发现很多公司和行业日内的上下波动非常剧烈，比以往任何时候都剧烈。
比如，以515030新能车ETF为例，可以看到，经常是昨天一根阴线，第二天立马一根大阳线，这种日内或者T+1日的波动，单纯的用投资行为是解释不通的，最大的可能性还是量化资金的高卖低买的操作策略。
还有很多个股都是这样的，我就不截图举例了。
四、追逐确定性而不专注。
量化基金的波段策略的前提一定是追求确定性，比如只有现在的牛市才可以大行其道，熊市的时候量化操作的空间和容量就太小了；
所以，量化资金追求确定性机会是一个大的前提，那么他们在选择行业方向的时候，就不会在意什么主赛道，他们选择的不是赛道是确定性，春节前白酒医药涨的好，他们就会蜂拥而至去白酒医药做波段；
5月份以来新能源、科技火热，他们就去新能源和科技做波段；
这样，一方面造成了波动的加剧，也就是快速的调整和反弹，另一方面也会导致部分行业涨过头跌过头，而风险和机会就在这里了。
当涨过头的时候，不要再用一些宏观的宏大叙事来描述行业，要算账，看看有没有机会；
而当一些行业跌过头的时候，把账算清楚，等量化资金开始大规模参与的时候，涨起来也很快。
我直接点个名字，当然，对错不知道，对了仅供参考，错了就是打脸喽！
从种种迹象来看，新能源具备了见中期顶部的特征，除了宏大叙事，已经没有任何投资的价值；
而基建工程等超跌的板块，可是明显有量化资金参与。
五、不会改变长期投资的机会。
量化基金虽然会助涨助跌，导致涨过头跌过头，还会加剧短期的波动，以寻求获利空间，但它确实也改变不了长期投资的机会，也就是成长性的机会，万物皆周期，低估永不败，任何行业都会有周期，都会经历萌芽、成长、成熟、衰退这么一个周期轮回，真正的机会有两个，一个是处在成长初期的行业和公司，另一个是绝对拐点的行业和公司；
这一轮牛市里，成长型行业和公司的最典型的就是新能源和芯片，而绝对拐点的代表当属煤炭、钢铁、有色和化工。
你看，量化并没有改变什么长期机会，他们就像蚂蟥一样，寻找最肥壮的马，这其实也会给我们很大启示，可以适当关注他们的行踪。
六、短线操作越来越不适合散户。
太快了，量化基金的刀子不是人，是机器，早在2014年我还在上海那家公司参与创业的时候，就有一个合作伙伴是做量化的，他觉得我还挺靠谱勤奋的，拉我入伙，不过我没有参与，因为当时我没多少钱，我也改变不了骨子里的价投的因子，老实说当时也看不上短线的钱。
量化大致的模式就是设置条件单，只要股票上下波动0.2%就可以赚钱，交易成本非常低，缺的只是钱。
回头想想大概我是错过了一波赚钱的机会，翻翻朋友圈，这哥们这几年非常潇洒，虽然很低调，但变化是非常明显。
说这个什么意思呢？
就是短线交易更多的是拼的精力时间，当大量量化基金的机器单进入的时候，短线交易的赛道会越来越窄，这对于普通人来说更加难上加难，还是趁早放弃和结束以短线为主的交易吧。
七、现阶段，基金投资更适合。
市场已经不是以前那个市场了，虽然环境比那个时候好很多，但公司的数量也是指数级别的增长，4448支个股，估计七亏二平一赚的格局不会改变。
还是那句话，如果在长期的投资中，始终无法长期盈利，甚至是长期亏损持续亏损的，趁早还是选择指数基金吧，有时间有精力有足够经验的可以选择ETF，不具备条件又没有经验的，直接场外指数基金定投就挺好的。
君不见，连量化这种机器单都开始走基金集合操作了，普通人，就不要再跟自己较劲了。
关于下周以及未来一段时间的市场，短中期继续看好，基建50ETF516970、券商ETF515010、银行的低估值修正机会；
中期看科创板ETF58800，159995芯片ETF的定投机会；
继续对整个新能源行业保持谨慎，对有色和煤炭、钢铁保持谨慎。
