分析得比较客观

从目前的走势来看调仓换股似乎有点早了，但这只是个人看法，作为一个几十亿体量的基金来说，必须有严格的操作纪律，希望莫总能再次抓到热点板块，多发掘几只像寒武纪这样的大牛股！

我也原以为明年上年才会全面离开ai，但是从万家基金整个基金的角度感觉都已经开始防御了。以前看过他们公司黄总的视频，他们都采用全攻全守的操作思路。可能他们看到了我们看不到的东西。莫总上次从新能源开始离开的时候新能源在22年也大涨了一次，但回过来看他是对的。我个人感觉ai行情长期看还没有完全走完，但这一次的躲下跌很有必要，除非ai技术又有非常大的突破，不然英伟达再次上涨的可能性不大。 关于牛股问题，这五年莫总的收益几乎就是19年的兆易创新，20年的比亚迪，今年的寒武纪带来的，下一次抓5倍牛股可能又要到他的主攻周期才会出现，他的防守期间有点儿难。