因为这是老豆-Y 计划 2019 版常规汇报的第 1 期,所以在正式开始前先说下这个计划的来龙去脉,也算是给新朋友们一个简介。
我最早开始公开我的定投计划是 2017 年 10 月,因为在投资上磕磕碰碰了七八年后,开始厌倦了在股市里追涨杀跌,想着寻求一种相对稳健的投资方式。经过自己的摸索学习和测试性试验,发现指数基金投资这个方向不错。
在自己尝试到了甜头后,就试着在公号上每周发点定投的文章。起初的逻辑也很简单,单纯根据指数的 PE 或 PB 百分位决定买还是卖,继而决定买入和卖出的量。很显然因为考虑的不全面,也踩了一些坑,陷于估值陷阱。比如中证传媒、中证环保、中证能源、南方小康都有入选过标的,现在回头看当时还是很青涩的。当然不严谨就会付出代价,好在我及时意识到了问题,很快的对相应不够优秀的指数做了清理或置换。
在经历了去年下半年连续阴跌和今年春节后的暴涨,我感受到指数布局不一定多就收益好(因为很多指数趋势关联性很强),反而多了还会增加管理难度。所以我进了第二次清理,对传媒和环保这些趋同于中证 500 的指数彻底置换,同时也对之前大量定投的券商做了大部分得卖出获利,这些基金操作情况都实时公开于星球,在每季度末也会集中发布于公号上,大家有兴趣的也可以去翻阅下。
第二次调整后就只剩下沪深 300、中证 500 和券商。随着二季度后的连续阴跌,中证 500 指数基金仓位过于集中的弊端显现出来了,好在与星球跟车的朋友交流的时间比较久了,大家也在券商行情里获利不少,基于对我的信任还是能接受一定幅度的回撤的。这不得不让我再次反思公开组合的问题,好在此刻天天基金的实盘组合与子账户功能正常对外发布,所以反复考虑后就有了现在的‘老豆-Y 计划 2019 版’,为什么带一个年份的版本呢?就是想区别于在星球上发车的 Y 计划。
因为除了名字的不一样外,投资配置也有所不同。2019 版会更加包容,买入点的考量不再是单纯的低估值,但低估值还是主题,因为投资赚钱的本源就是低买高卖,这是大概率的确定性事件。包容是指我们会依据别的有效买点考量一个产品,而且不会像以前那样太过于执着于低费率,我们更看重的是中长期的实际收益率,能给大家带来好收益的基金才是好基金,同样我们的组合要能给大家带来好的收益,才能算好的组合。
其实这一点的改变就是为了降低组合的短期回撤,毕竟是公开的免费组合,会有不少小白用户跟车。那么他们的风险承受力,以及对我自身的认可度是不一而定的,那么我就得考虑更稳健的投资收益,当然最终收益率也会相对星球老版的 Y 计划会略低一点点,但我们的目标是跑赢大盘,跑赢市场的平均值。
我一直推崇大家平时还是需要把更多的精力放在工作学习生活上,投资的事情还是简单点比较好,收益么跑赢均值就好,有时候简单的策略也能带来意想不到的收益,何况我们的策略还那么健壮。
最后祝大家健康快乐的生活,至于投资的事跟着豆哥我的组合发车就行了。天天基金 APP 搜索‘老豆’二字就可以看到‘老豆-Y 计划 2019 版’,轻轻点下关注,一键跟车不迷路。