应该不是你想的那一支
红利指数一般由股息率高的样本股构成,属于策略宽基指数,其长期表现往往好于规模宽基指数,我们在做基金组合时,可以考虑加入红利指数基金,作为大盘规模指数基金的替代或候补。
目前基金市场上可以投资的红利指数有中证红利、上证红利、深证红利、红利机会、红利低波动(中证/港股通),行动派剔除规模小于1亿和成立不满一年的指数基金后选出7支红利指数基金,下面我们来看看它们2018年的表现。
去年沪深300指数收益率是-25.31%,上面这7支红利指数基金悉数跑赢沪深300,但是说到最强红利指数一定与小伙伴们猜想的不一样了,一直以来被营销强力灌输的理念是标普A股红利机会是最强红利指数,但实际情况是至少在2018年,小红是名不符实的。
还有部分小伙伴在选择中证红利指数基金的时候,会偏爱富国中证红利指数增强基金,因为一方面富国基金公司在指数量化增强方面的实力是比较强的,另一方面该基金喜欢分红,所以很多人认为它的收益率应该高于其他中证红利指数基金。但是从上图中我们可以看到,纯被动跟踪指数的大成中证红利去年跑赢了增强型的富国中证红利。
工银深证红利在2017年是表现最好的红利指数基金,可惜到了2018年剧情大反转,由于白马蓝筹股的持续杀跌,深证红利指数也受伤严重,成为名落孙山的红利指数。当然我们如果是长期投资的话,就不能只看一年业绩,深证红利历史业绩还是相当可以的,经过去年的大回调,或许以后会走的更好。
今天行动派给出的7支基金,其中两支红利低波动指数基金应该有不少小伙伴不熟悉,下面就重点介绍一下。
先来看华泰紫金红利低波动指数发起式基金,成立于2017年12月1日,截至去年底基金规模1亿元,这里需要注意一下,一般发起式基金会约定如果基金成立满3年时基金规模不足2亿元,会做清盘处理,也就是说该基金目前的规模还不够,好在它还有两年时间去发展。
它跟踪的是中证红利低波动指数,该指数选取 50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的股票作为指数样本股,采用股息率加权,以反映分红水平高且波动率低的股票的整体表现。
2018年中证红利低波动相对于中证红利指数并未取得明显的超额收益,还是那句话——1年太短,我们可以把中证红利低波动列入观察,看看它长期表现到底如何。
最后登场的才是今天的主角——上投标普港股通低波动红利指数基金,看着名称就知道它大有来头,标普说明它跟踪的指数和小红一样是标普指数公司编制的,属于外来的和尚,港股通、低波动、红利,3个词语说出来该指数的3个重要因子,也就是说它选取的是港股通股票中波动率低而且股息率高的50只香港上市的股票构成,想要配置港股的小伙伴可以重点看一下这支基金。
上投标普港股通低波动红利指数基金成立于2017年12月4日,截至去年底基金规模5.31亿元,规模适中无清盘风险,2018年该基金收益率为-5.15%,是去年亏得最少的红利指数基金了,所以今天的评选,2018年最强红利指数基金就是——上投标普港股通低波动红利指数基金。
最后,不得不啰嗦两句:一年的业绩对于基金来说确实很短,后续还需持续观察各支基金的表现,才能知道谁是优秀的长跑选手。