通信行业周报:国内AI进展加速,关注算力/卫星等机会!
2024年07月08日 中泰证券 陈宁玉,杨雷,畲雨晴
投资要点
本周沪深300下跌0.88%,创业板下跌1.65%,其中通信板块下跌0.78%,板块价格表现弱于大盘;通信(中信)指数的123支成分股本周内换手率为1.24%;同期沪深300成份股换手率为0.37%,板块整体活跃程度强于大盘。
通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:ST中嘉(+14.47%)、超讯通信(+12.07%)、ST天喻(+7.60%)、新易盛(+7.04%)、*ST美讯(+7.00%)、;跌幅居前五的公司分别是:七一二(-10.89%)、瑞斯康达(-9.15%)、有方科技(-9.14%)、澄天伟业(-9.09%)、移远通信(-8.82%)。
世界人工智能大会召开,关注国内外AI算力/应用发展。
华为发布5.5G商用版本,5G-A将迈入全新阶段。
NTN卫星峰会召开,运营商积极发力卫星市场。
投资建议:关注光器件和光芯片:中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、华工科技、光迅科技、腾景科技等;ICT设备商:中兴通讯、紫光股份(新华三)、锐捷网络、菲菱科思、星网锐捷、盛科通信等;卫星互联网:上海瀚讯、铖昌科技、震有科技、信科移动、盛路通信、海格通信、中国卫通、华测导航等;电信运营商:中国移动、中国电信、中国联通;物联网:广和通、美格智能、移远通信等;数据中心:润泽科技、宝信软件、光环新网、数据港、科华数据、英维克等;连接器&控制器:维峰电子、徕木股份、瑞可达、鼎通科技、科博达、拓邦股份、和而泰等;专用通信:三旺通信、七一二等;光缆与海缆:亨通光电、东方电缆、中天科技等。
风险提示事件:AI发展不及预期风险、算力网络发展不及预期风险、技术迭代不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等。