一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行净回笼876亿。公开市场资金面偏紧，雨天。但跨月后资金面整体宽松，问题不大。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券：上行0.10BP，报2.1160%，雨天。下跌。

10年期国开债活跃券：上行0.25BP，报2.2000%。雨天。下跌。

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

【10年期国债活跃券走势】

3、债券二级市场

利率债：红多绿少，晴天。

信用债：红多绿少，晴天。

同业存单：绿多红少，雨天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场利率债、信用债、城投债晴天，表现较好。同业存单雨天，表现较差。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：全绿，非常好，晴天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：0.11%，中期票据指数：0.3%。

中期票据指数表现非常好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：全红，晴天。

7、美10年国债期货日K线走势

美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前走势仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：全部上涨，晴天。

今天可转债基金可能上涨。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面净回笼，偏紧。银行间市场主要利率债收益率小幅上行，对债市偏空。利率债、信用债晴天。10年国债期货大涨0.17%。

如维持至尾盘，超长利率债基可能收20至35蛋，中长利率债基可能收8至12蛋，信用债基可能收1到6蛋，中短债基收0到3蛋。

二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线在5、10、20日均线之上。走势偏强。

红灯。

早盘10年国债期货大幅高开后高走涨0.17%，KDJ金叉开口向上，MACD金叉红柱放大。

从日线图来看，今天K 线收了一根跳空中阳线，日K线在5日均线之上，5、10日均线继续向上，20日均线由向下转平，短期进入多头趋势。

目前K线站上近期上升趋势线上轨，布林线开口张大，预示将打开向上空间，后市如没大的利空，可能还会继续震荡上行。

操作上继续加大信用债仓位。利率债可乘回调少量加仓，如国债收益率上行到2.20-2.25区间时再加仓大干。

信用债基前期跌幅较大，近期虽有恢复，但仍处低位，这几天上涨后已经突破下降趋势，可能下跌告一段落，开启修复行情。近四天中期票据指数也是结束向下走势稳步回升，信用债基、中短债基有票息保护，收益也就有支撑。

有人说9月可能要加大债券发行力度，对债市是利空，但如果信用债像前期那样下跌，想发债也发不出去，维持债市的稳定是发债的前提。

所以我觉得信用债目前应该没问题，可以加仓买一点。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线小幅下降。

利率债基、纯债基、中短债基发出买入信号第3天。

红灯。

3、中期票据指数

中期票据指数曲线继续向上，上升趋势，信用债基、中短债基仍有票息保护。

红灯。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：全红，总体信号积极。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、买入天弘合利债券发起C(015334)10万元，大成景轩中高等级债券C(009496)10万元，，中信建投稳硕债券C(013252)10万元，，广发双债添利债券E(009267)2万元。

天弘合利、大成景轩、中信建投稳硕、广发双债在近1 周信用债基反弹中，收益排名靠前，回撤和前期收益表现都还不错。

2、行情或操作如有变化，司机会在收盘前2点半-2点45在评论区再发通知。

四、部分持仓：

天弘合利债券发起C(015334)，15%

$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$，10%

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，6%

中信建投稳硕债券C(013252)，5%

中信保诚至泰中短债债券C(004156)，5%

富安达富利纯债C(012603)，5%

$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，2%

$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$ ，5%

财通资管睿兴债券C(016433) ，2.5%

嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，3%

嘉实稳盛债券(002749)，1.5%

中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1.5%

五、部分自选基金

$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

七、债券基金减仓榜：

请点击蓝字查看  债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。 

请点击蓝字查看  债券基金买入、卖出和转换交易规则 

以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。

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$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$

$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$

$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

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