一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行继续净投放193亿。公开市场资金面偏松，晴天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券240004：下行0.75BP，报2.1775%，晴天。上涨。

10年期国开债活跃券2400205：下行0.65BP，报2.2575%。晴天。上涨。

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

【10年期国债活跃券走势】

3、债券二级市场

利率债：红多绿少，晴天。

信用债：绿多红少，雨天。

同业存单：红多绿少，晴天。

城投债：全绿，雨天。

今天二级市场利率债、同业存单晴天，表现较好。信用债、城投债雨天，表现较差。

总体表现一般。信用债今天稍有好转。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：1平5绿，比较好，晴天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：0.11%，中期票据指数：0.00%。

中期票据指数表现较差，雨天。

6、国债期货 

今天国债期货：3红1绿，晴天。

7、美10年国债期货日K线走势

美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：2涨1跌，晴天。

今天可转债基金可能小涨或小跌。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面净投放，偏松。银行间市场主要利率债收益率下行，对债市利多。利率债晴天，信用债雨天。10年国债期货微涨0.01%。

如维持至尾盘，超长利率债基可能收1至-5蛋，中长利率债基可能收-1至4蛋，信用债基可能收-1到3蛋，中短债基收-1到2蛋。

二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线仍在5、20日均线之下，10日均线之上。

黄灯。

早盘10年国债期货小幅高开后冲高回落微涨0.01%，KDJ死叉，MACD死叉绿柱放大。

从日线图来看，今天K 线收了一根近似十字星，K线在5、20日均线之下，10日均线之上，目前看是否止跌或是下跌中继还不确定，技术上看，后市如没有利好刺激，继续下跌的可能性更大，但在目前信用债基连续下跌、有可能发生踩踏的情况下，管理层也有随时托市的可能。

操作上如对后市把握不好，能出的可以先出去避一下，等行情走稳了再进也不迟。打算长期投资的继续持有也没问题，毕竟债市熊短牛长，长期趋势向上，逢低还可以逐渐分批买入。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线向下。

利率债基发出买入信号第4天。

纯债基发出卖出信号第2天

中短债基发出卖出信号第5天。

绿灯。

3、中期票据指数

中期票据指数曲线继续走平，有下拐的迹象，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。

红灯。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：1红1绿1黄，信号趋弱，注意风险。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、 今天没有操作。尾盘如行情还不好能减的继续减。

2、行情尾盘如有变化再作调整。

四、部分持仓：

$富安达富利纯债C(OTCFUND|012603)$，2.5%

$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$ ，2%

$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$，5%

$财通资管睿兴债券C(OTCFUND|016433)$，2.5%

嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2.5%

中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1.5%

嘉实稳盛债券(002749)，1%

五、部分自选基金

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

七、债券基金减仓榜：

请点击蓝字查看  债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。  

请点击蓝字查看  债券基金买入、卖出和转换交易规则 

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$南方7-10年国开债A(OTCFUND|006961)$

$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$

$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

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