一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,今日央行以固定利率、数量招标方式开展了2162.7亿元7天逆回购操作,中标利率1.70%,总投放量2162.7亿。当日有2673亿7天期逆回购到期,总回笼量2673亿。因此单日央行公开市场操作净回笼量510.3亿。
央行结束连续几天的大额净投放操作,今天净回笼510.3亿。公开市场资金面偏紧,雨天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004上行0.50BP,报2.1550%,雨天。
10年期国开债活跃券2400205上行0.40BP,报2.2250%。雨天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
10年期国债活跃券10点半后突然快速拉升跳水,是否开始调整的节奏,下午继续观察。
3、债券二级市场
利率债红绿当,阴天。
信用债红多绿少,晴天。
同业存单红多绿少,晴天。
城投债红多绿少,晴天。
今天二级市场利率债由晴转阴,突然变天,表现转差。信用债、同业存单、城投债仍然晴天,表现坚挺,看下午能否继续挺住。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率全绿,非常好,晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.07%,中期票据指数是0.04%,中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
今天国债期货2平1红1绿,阴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货1涨3跌。雨天。
【美10年国债期货日线图】
美10年国债期货小幅震荡,日K线在5、10日均线之上,KDJ金叉,MACD即将金叉,5日均线即将上穿10日均线,有望继续震荡上行,上升趋势。
8、可转债
可转债市场主要指数1涨2跌,雨天。今天可转债基金可能小跌。
【中证转债日线图】
今天中证转债继续小幅震荡,反弹泛力,日K线在5日均线之上,后市可能继续反弹,但高度不确定,先看10日均线,一旦反弹终结手中持仓可出一部分。下降趋势,不抢反弹。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧。利空。银行间市场主要利率债收益率突然跳水上行,对债市偏空。利率债阴天,信用债晴天。10年国债期货收0.00%。
如维持至尾盘利率债基可能收3至12蛋,信用债基可能收1到6蛋,中短债基收1到3蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之上,震荡偏弱走势,总体上升趋势未变。
红灯。
今天早盘10年国债期货高开后低走收0.00%。KDJ金叉即将死叉,MACD金叉红柱缩短。从日线图来看,今天K线收了一根小阴线,仍延续前几天的震荡走势,目前K线仍在5日均线之上,但由于10年国债活跃券连续几天的大幅下行大涨,连创新低,离机构预测的2.10%以下只差一小步,今天突然盘中跳水,是否预示行情开始反转还是将在此展开震荡,还需继续观察。司机觉得大跌的可能性不太,应该是继续震荡。
2、债基近1周平均收益
债基债基近一周平均收益率曲线上下不一。债基发出买入信号第12天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.23%,位于高位区第五天。利率债基近1周平均收益由0.22%降为0.17%,已由高位区回到中位区。债基近1周平均收益进入高位区后不可持续,随时有下降风险。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续平稳向上,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色,安全,持基观望。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、今天司机准备加仓一只中短债基。
该基近6月涨幅2.11%,远超同类平均的1.81%,业绩十分亮眼。近1年涨幅4.44%,在同类中排名53/768,战胜93%同期中短债基,净值走势近似直线上升,稳步增长。
该基以票息保护为策略,主要持仓以AAA中高等级信用债为主,且AAA级信用债占比超50%,不做信用下沉(不买评级低的信用债),以久期、杠杆以及波段操作增厚收益,因此整体信用风险低,安全性高,比较适合稳健型投资者的底仓配置。
该基不仅收益比同类中短债基高,回撤也相对较小,投资性价比非常高。还是灵活申赎7天免费,流动性非常好。目前债市已处高位,选择这种收益稳定、回撤小、流动性好的债基,无疑是明智之举。
2、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓:
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$ ,18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$,12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$,10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496),10%
国融添益增强债券C(016619),10%
嘉实新趋势混合C(003294),5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),5%
景顺长城景泰臻利纯债债券C(017124),1.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085),1.5%
中信保诚稳达C(006178),1%
天弘信益债券C(007741),0.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积(968021),7.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
七、债券基金减仓榜:
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$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$