这是指数家的第168篇原创
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全天1.7万亿的成交,慌不慌?
这个问题可以换位思考一下,现在的市场状态,是满仓的慌,还是空仓的更心慌?
牛市预期的时候,怕错过和怕丢浮盈,哪个更让人难受?
答案是很显然的,没有什么比看着一个群里的朋友、同学赚钱,自己踏空更难受的了。
看到不少人说现在的市场没有信息差,所以涨起来快,跌起来也快,我觉得这是个伪命题。
所谓的没有信息差,指的是公开信息、和表象结果是完全同步的,但是在底层数据和交易动机上,信息差仍然是一样的大。
市场快速启动以后,就不存在某个板块走独立行情的基础了,抱团是存量博弈的逻辑,当增量行情来临的时候,就是信息差被放大的时候,明天是哪个板块启动,什么概念受追捧,最好别猜。
这种行情要么有能力做短线的日内博弈,要么就是把优质资产抓在手上不放,任你去折腾都当没看见。
对于当前市场状态的理解,可以看看下面这幅图,白线是创业板指,蓝线是中证白酒,是不是觉得这两好像没啥关系?
之前我们讲过,白酒跟基建有很强的相关性,但凡基建强的时期,白酒都是强力资产,国内的基建一轮轮的搞,就是这样才把茅台股票一轮轮的拉到了1700的价格。
另一方面,基建强的时候,经济通常都是阶段性比较好,而创业板为代表的小市值成长风格就会弱一些。
图上比较明显,这两个经常一涨一跌。
而但凡两个一起涨,通常都是资金大幅入场的阶段,这一次要想走得更远,完全依赖增量资金进场的节奏。
汇添富中盘价值昨天募集了700亿,最后是按43%的比例配售了300亿左右,居民存款搬家的趋势还会持续比较久。
资金上看北向的流入还是很猛烈,今天是98亿,对于回调的空间不建议看得太远。
短线来说不太有利的,是AH股溢价走得快了点,需要有一些回调来稳定溢价水平,因为现在A股的波动率很高,指望H股上涨赶上来基本是很难的。
这两天可以重点盯一下港股的情况,能不能短期稳住。
今天问我要不要下车的朋友多了起来,我的回复是,现在是在复兴号上,不仅车开得快,而且站停得少,任何一个站点下了车,可能都会上不来,只能等下一趟,尤其是买了好资产的各位,那可是一等座,让出去就不好说了。
下车有风险,如果担心仓位过于集中,或者浮盈比较多的,可以选择换乘,不管是消费医药、还是芯片5G、券商地产,即便短期回调或者振荡,之后都还有空间,可以根据自己的配置选择换乘,填平低估值洼地的思路仍然行得通。
我唯一慌的是,情绪指标到了极值0.9,这个模型过去几乎从不失手,到了极值过不久就会回调......