（文章来源：牛基投资社）
最近市场持续震荡，债券基金因为表现相对好的业绩，得到了越来越多基民的青睐。
小广的朋友阿牛就是其中一位。
买入一段时间后，阿牛就跑来问小广：为什么我买的债券基金，过去一周净值的更新都是0.00%，不涨也不跌，这到底怎么回事？
我看别的基金，不说大的变动，每天百分之零点零零几还是有的。
我知道债券基金净值波动小，一天两天净值没有波动是很正常的，但是净值一周时间都没有变动，这有点不太对吧？
是不是基金经理都放弃这只基金，不打算运作了？
稍安勿躁，且听小广来分析到底是怎么回事~
首先小广想要说明一点，并不是所有的基金净值都会每天更新的。
按照规定，有些基金的净值是按照周更新，甚至月更新，具体可以看产品相关介绍。
月更新的很少见，周更新反而会多一些，主要有两类。
新成立的基金
新基金一般有3个月的建仓期，建仓期内基金不会每天更新净值，往往会选择每周公布一次的方法。
封闭式基金
由于封闭式基金并不是每天都可以申购赎回，所以一般也是周更新，目的是让基民了解基金的大概运作情况即可。
所以，大家如果看到自己的基金净值没有每天更新，可以先看一下是不是处于新基金的建仓期或者是封闭式基金。
如果是的话，那就不用担心啦~
不过，阿牛购买的债基并不符合以上情况，到底是怎么回事呢？答案就藏在了招募说明书里。
阿牛买入的债基，招募说明书是这样写的：
基金份额净值的计算，精确到0.001元（也就是小数点后三位），小数点后第四位四舍五入。
反映在大家能够看到的基金累计净值上，就是小数点第四位都为0。
而阿牛看到的基本每天都会有净值波动的基金，基金招募说明书上是这样写的：
本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数点后四位，小数点后第5位四舍五入。
可以看到，基金净值小数点第4位后面不再全是0了。
两者的区别就在于，基金资产净值的计算精确度不同。
有的是到小数点后三位，有的是到小数点后四位。
我们都知道，债券基金的波动相对较小，尤其是纯债基金，如果精确度只取到了小数点后三位，那么那一点微小的变动可能就不会反映在净值变化上。
可能有人会问：假如涨了一点点，但是又没有反映在净值变化上，那这个钱去哪儿了？是不是基金公司自己私吞了？
并没有。法律文件是明确有写：“由于精确度产生的误差是计入基金财产的”，也就是基金持有人所拥有，不会归给基金公司。
小数点后第四位四舍五入，如果是“四舍”，相当于剩下的持有人就会受益。
同理，如果是“五入”，那相差的部分将由剩余的持有人承担。
如果是长期持有，不是频繁申赎的话，那么其实对自己影响不是特别大。
因为在你持有期间，基金赚到的钱，属于你的那一份就是属于你的。
可能今天没有通过净值波动反映出来，但是收益还是留存起来，累积达到净值的公布标准之后，那就能够看得到了。
所以，如果大家细心留意的话，会发现阿牛买的这只基金，相比那些净值精确到小数点后四位的基金来说，每次基金的涨跌幅变动要更大一些。
这对我们赎回基金也同样有一个启示。
那就是假如你看到自己持有的债基净值公布是精确到小数点后三位的，这只基金好几天净值都没有变动了，不要直接下定论认为这只基金表现不给力，有可能这只基金正在累积收益中。
总的来说，我们看到有些基金的每天基金净值没有变动，并不代表这只基金没有参与投资，停止了运作。
有可能这只基金处于新基金的建仓期，或者是封闭式基金，净值每周才会更新一次。
也有可能这只基金的净值精确度只到小数点后三位，太微小的涨跌幅不会反映出来。
不过不用担心自己的基金收益会被“私吞”，由于精确度产生的误差是计入基金财产的，归属基金持有人。
下次再看到自己持有的债基好几天净值都没有变动，这只基金又刚好是净值精确到小数点后三位的，不要下意识认为基金经理能力不行，也许这只基金正在累积收益中呢~
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（来源：广发基金的财富号 2022-10-25 09:33） [点击查看原文]
