小伙伴们都知道指数投资的经典组合是沪深300 中证500,其中沪深300是典型的大盘蓝筹指数,而中证500是典型的中小盘指数,这个经典组合做到了大小均衡,不但抓住了A股市场的主体部分,而且有大有小可以有效规避市场二八风格转换的风险,也就是说不管是大盘蓝筹涨的好还是中小盘涨的好,只要我们投资了这个经典组合都可以笑看涨跌。
一般小白朋友来问投资什么基金,行动派都会推荐沪深300 中证500这个经典组合。但是也有部分小伙伴在积累了一定的投资经验后,总会试图去找到能够超越这个经典组合的指数,哪怕指数跑赢沪深300或者中证500一点点,发掘这些指数也是很有成就感的。今天行动派就带小伙伴们来了解一个优质大盘蓝筹指数,从历史业绩看它很多时候是能够胜过沪深300那么一点的。
行动派说的这个指数就是中证100指数,我们先来看指数的定义:中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。可以看出中证100指数是来源于沪深300指数的,沪深300指数是沪深两市最大的300只个股构成,而中证100指数则是沪深两市最大的100只个股构成,直观印象就是比沪深300指数更大更蓝筹了。
上图是中证100指数交易所权重分布、行业权重分布及十大权重股情况,该指数77.1%权重的成份股是上交所上市企业、22.9%权重的成份股是深交所上市企业,行业分布方面金融地产、主要消费、可选消费3个行业合计权重达74.6%,前3大权重股中国平安、贵州茅台、招商银行合计占比达21.15%,可以说中证100指数行业集中度相对较高,汇集了A股最优质的一批大蓝筹公司。
我们把中证100指数和最知名的两个大盘蓝筹指数——上证50和沪深300放到一起对比一下指数走势,上图是由4幅指数走势图拼接而成,行动派分别比较了这3个大盘蓝筹指数近1年、近3年、近5年、近10年的走势,图中橙色曲线是上证50指数、紫色曲线是中证100指数、蓝色曲线是沪深300指数,最近1年是上证50表现最好、中证100次之,近3/5/10年3个时间段都是中证100表现优于上证50和沪深300,由此可见,我们说中证100指数往往能够战胜沪深300指数是言符其实的。
根据投资数据网指数估值数据,中证100指数当前滚动市盈率为10.97、市净率1.31、股息率2.97%,指数估值处于正常偏低位置,有兴趣的小伙伴现在开始投资是完全可以的。具体的基金选择上,小伙伴们可以看看目前规模最大的华宝中证100,该基金成立于2009年9月29日,截至一季度基金规模为5.63亿元,对指数跟踪误差为0.08%,规模适中跟踪指数精准。
中证100指数不但被大部分投资者忽视了,就是一些相对专业的网站也忽视了,上图取自智投星网站,网站居然没有纳入中证100指数数据,行动派只好对比一下基金和上证50及沪深300指数的走势,可以看到同为大盘蓝筹指数(基金),它们的走势相关性很高,同时华宝中证100指数A在10年长跑中相对上证50和沪深300取得了明显的超额收益。
指数的世界丰富多彩,如果有时间有兴趣,我们可以挖掘出一批能够战胜沪深300和中证500这个经典组合的指数,后续行动派也会多写写这些指数,和小伙伴们一起交流学习。
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