投资，是一件考验眼光、心性及资本的事情。

基金投资，追求的是长期价值和时间带来的复利。如果我们能够先人一步，准确挖出潜力基金，提前布局，坚定投入，那将可能带给我们丰硕的回报。

那么，作为一个普通的投资者，如何做到先人一步，快速发现潜力基金进行投资呢？

首先，我们选择的是主动型基金。因为主动型基金的意义是：以取得超市场平均业绩表现为目标的。

一、主动型基金的发展周期

1、初生期

当一只基金刚刚成立时，市场表现缺乏参考、不确定性大、支持者甚少、基金规模小、基金经理可能不知名，我们称之为：初生的窘境。

新生的力量，具有无限的成长性，有可能给我们带来可观的回报，但风险系数也最高。

2、成长期

一支基金想要突破初生的窘境，就必须在短期内（一般周期是近1年内），以大幅超越基准收益的表现，迅速做出优秀的业绩及排名。与此同时，基金公司也会在这个阶段为该基金进行营销推广。但业绩仍是吸引投资者最直接的方法。

此时基金的最大特点是由于规模中等，灵活度高，基金经理可以在合规的范围内积极作为，不受规模的限制。

激流勇进，恰如少年。

经过一段时间后，随着业绩和热度的提升，这支基金会开始引发市场关注，投资者不断入场，规模逐步攀升。

3、爆发期

当该基金近3年的业绩表现优异，排名持续领先时，基金的市场认可度会进一步提高，基金经理的口碑也得到认可。

此时，该基金会在各渠道进行优先曝光和集中推荐，投资者基于前期的历史表现也会积极跟进，市场效应显现，规模不断扩张，吸纳大量的资金加入。

4、成熟期

当该基金规模超过60亿元，尤其是达到百亿元规模以后，基金仓位调整难度加大，交易成本上升，基金经理操作受限，这就会导致基金的灵活性大幅度降低。

灵活性降低是成熟的基金难以做出大幅超越基准收益的根本。

一般此时，基金经理就会转换策略，放弃之前的“大幅超越基准”策略，转向采用“稳定超越基准”策略，降低风险，追求安全。

5、稳定期

如果基金能够一直保持“稳定超越基准”的表现，它便成了战胜市场的“长青基金”，俗称“十年十倍基”。

长青的力量，具备深厚的根基，追求平稳发展，风险趋小。一支优秀的基金，稳定期可以保持相当长的一段时间。

6、衰落期

庞大的基金规模始终是一个掣肘。因此，很多优质的基金会开始限制大额买入。大船对于掌舵手的能力要求极高，如果稍不留神，就会难以保持原先的业绩而走向衰落。

从基金发展的周期来看，在初生期阶段，基金的一切表现有待市场和时间的检验，虽然此时投资可能带给我们丰厚的回报，但在这个阶段，不确定性系数高，风险大，相当于高风险的“天使轮”投资；稳定期阶段虽然基金表现稳定，但难以给我们带来超额的投资回报，这类基金更适合用来保证组合的投资回报。

二、先人一步，就是找到经过初步检验的，处于成长期到爆发期的基金

我们需要通过以下的维度，敏锐地发现潜力基金所在，这个阶段的基金一般具有以下特点：

1、团队投研能力突出，操作风格适度灵活。

具备潜力的基金，基金经理能够根据市场的实际情况迅速作出反应，适时调整投资结构并有侧重地进行投资。

这方面可以关注基金经理的观点和基金报告来判断基金经理及投研团队的前瞻性。

2、基金经理任职稳定

任职期稳定，变动少，从业时间超过3年以上。

3、近1年内，同类业绩排名靠前。

短期内，业绩和排名双双上升，具备爆发潜质。

4、股票持仓比例高。

高比例的股票持仓，是短期快速实现大幅超越业绩基准的基础。

5、基金规模中等偏小。

基金一般在60亿元以下的规模，表现稳定且灵活度高。

纵然如此，我们心理仍应该有一个预期：潜力阶段并不会长时间持续。因为，随着市场热度的增加，规模不断的膨胀，会很快转入稳定期，今年这种情况尤为明显。

所以，密切的跟踪不必可少，否则就容易错失良机。

三、三招拿下潜力基金

掌握了潜力基金的特征，我们通过三招来具体操作：

1、找到市场发展的大逻辑，并将市场切分成不同维度，提前布局具有价值的方向。比如：根据不同的领域切分为科技、消费、商业模式等不同维度。

2、根据潜力基金的特征，甄别基金所处阶段，找到潜力基金。

3、定投或者分批买入，降低一次性投入的风险并且至少中期持有，直至进入成熟期后考虑是否卖出，寻求下一个潜力基金。

至此，我们已经掌握了将潜力基金收入囊中的方法，但关键还有赖于我们在实践中持续迭代，保持领先，循环往复地发掘各赛道上的潜力基金，不断增厚基金投资的收益。

领先的秘密在于开始行动。——马克吐温

声明：本文涉及的基金分析研究及基金组合服务，仅代表个人观点，不构成投资建议和顾问服务，不作为买卖依据。基金及基金组合的过往业绩不预示其未来表现，基金投资有风险，敬请基于自身的风险承受能力理性投资。