大家好,我是鳄鱼哥,今天宁德时代大跌,从“宁王”变成“宁黄”,股市就是这样,上涨了就是YYDS,下跌了就是MMP,外围传出了不少利空的消息,但是其实我个人觉得都不是关键,估值与预期不匹配才是下跌的真正源头。
熟悉我的人都知道,新能源板块是我经常拿来做反面对比的案例,由于我自己7月就清仓新能源了,现在纯属吃瓜,但是不幸的是,我个人实盘组合中的一个基金踩中了“宁王”这个大雷。
那就是跟踪保险主题指数的方正富邦中证保险基金(基金代码:167301),在十二月份指数成分股调整的时候,在宁德时代高位时调入“宁王”,这样会拖累未来保险基金的收益。
不幸被我言中的是,才没过几天,就迎来了宁德时代的大跌,今天167301跌幅1.13%,其中约有0.7%的跌幅是由宁德时代贡献的,如此高的估值,免不了还要继续调整,买了这只基金的小伙伴要做好继续调整的心理准备,短期看,宁德时代对该基金的拖累是无可避免的,而由于调仓,卖出处于低位的股票,买入宁德时代造成的损失也是实实在在的损失,所以在我之前发文就称,暂时不会再买这只基。
主要是这两天看着宁王大跌,我气不打一处来,指数这样的调仓操作实在让我难以接受,所以今天又忍不住再吐槽一下。
但是转过头来说,保险行业仍然整体处于困境反转过程中,目前的PEV水平达到了历史极低水平,市场对保险行业的未来是极度悲观,虽然我暂时不会买这只保险主题基金,但是我对保险行业还是非常看好,这主要是因为保险的大逻辑并没有改变,未来人口老龄化,养老看病钱单靠国家医保是远远不够的,未来还得依靠商业保险。
目前各大保险公司的报表仍然不好看,保险代理人的数量还在持续下滑,保险公司的转型还没见成效。这样的现状造就了目前的股价萎靡局面的,但是投资看的是预期,投资这类困境反转型的行业,还是要把握住大的方向。虽然我无法确定行业何时转好,但是通过每周分批买入,我相信目前我的持仓成本还是低于不少小伙伴。
目前我已经对比过更多的替代产品,只有300非银指数匹配度较高,但300非银指数中保险的占比只有约30%,相对较小更适合等证券更低位时一起配置,目前证券还处在正常区间,还没有特别好的投资机会,此时,优选个别保险龙头股票也是一个比较不错的选择。
- 方正富邦保险主题指数(167301)
- 宁德时代(300750)
(来源:鳄鱼财商的财富号 2021-12-24 23:10) [点击查看原文]