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发表于 2021-07-08 22:12:52 股吧网页版
聊聊保险板块的投资逻辑

近期保险板块的走势很糟糕,很多投资了保险板块的读者表示很心累。本帖主要聊聊保险板块的投资逻辑,希望能让各位读者对保险板块产生更深刻的认识。

保险公司的业绩除了跟日常保费收入挂钩以外,还与保险公司本身的投资业绩有关,比如中国平安在2021年一季度业绩报告中就透露出踩雷了“华夏幸福”。保险公司的投资大部分集中在债券市场,外加一部分股票。当市场利率较高时,那么购买债券能给保险公司带来不错的收益,当股票市场走势不错时,保险公司也能获得不错的业绩。

但是从2月份开始,国债利率就在不断下降,这一情况影响了保险公司的债券投资业绩,而2月份以来股市整体行情也不是特别好,甚至今后一段时间大家对市场比较悲观,所以导致保险板块的走势自2月份以来持续萎靡。那么保险板块啥时候能有起色,一是国债利率上调,二是股市预期好转。下图是近一年来,十年期国债利率走势图:

当前保险板块面临的行情和2018年是比较相像的,利率持续下调叠加股市预期走弱。要想保险板块走强,需要达成上述条件中的任意一条,要么国债利率抬升,要么股市预期走强。当两条都满足时,保险板块的走势会非常强势,以2017年到2018年年初为例,当时十年期国债收益率从3.363%上涨至3.944%,同期上证指数从3105点上涨至3480点,上涨幅度幅度为12.08%,而申万保险指数从826点上涨至1571点,上涨幅度为90.19%。

至于我为什么推荐大家定投,而不是一把梭哈。两个原因导致的,一是该板块目前的估值特别低,以申万保险为例,当前该指数的市盈率是8.37倍,近10年分位点为0,也就是说过去10年没有比当前估值更低的时候了。二是当前国债利率依然处于下降趋势,而且短期内股市走势并不是特别好。定投其实是一个不断收集筹码的过程,需要转变思维,跌得越多意味着筹码越便宜,等到股市预期走强或者国债利率开始上行时将会有不错的收益。


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发表于 2021-07-09 19:01:29
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
发表于 2021-07-08 22:25:12
看了你的评论 保险起势的日子遥遥无期~
发表于 2021-07-08 22:25:41
大家都熬不过时间的,等不了那么久
发表于 2021-07-08 22:24:19
但愿吧,慢慢放着吧!亏了四个点,慢慢加成重仓了
发表于 2021-07-08 22:25:12
看了你的评论 保险起势的日子遥遥无期~
发表于 2021-07-08 22:25:41
大家都熬不过时间的,等不了那么久
发表于 2021-07-08 22:43:48
本基已升级改造,买了石油,洗洗睡吧
MuE
发表于 2021-07-08 22:51:24
明天大涨!等着瞧吧!
发表于 2021-07-09 19:01:29
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
发表于 2021-07-11 07:40:25
无止境的成长股 :
大家都熬不过时间的,等不了那么久
投资时间长了自然就好了
发表于 2021-07-11 22:29:04
文华殿门卫 :
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
我也是。本来是买一些作为防守的,结果防没防住,还挖了一个深坑,只能逢跌多时被动补仓,结果补成了重仓跌成了狗!割肉走人又不甘心,难呐,太难了!
发表于 2021-07-11 22:30:38
这个玩的是心态 :
但愿吧,慢慢放着吧!亏了四个点,慢慢加成重仓了
都这样!走又不甘心,特别是点位又这么低。当存银行吧。
发表于 2021-07-12 09:05:37
文华殿门卫 :
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
等等吧,按说能涨回来。我现在的精神寄托就是每天看马哥的实盘秀,人家买了几百万的保险也拿的好好的!向他学习
发表于 2021-07-12 09:05:53
文华殿门卫 :
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
等等吧,按说能涨回来。我现在的精神寄托就是每天看马哥的实盘秀,人家买了几百万的保险也拿的好好的!
发表于 2021-07-12 10:53:20
我现在也在定投,可能激进了一点3个点3万吧,目前11万多了,估计得潜伏一阵了!
发表于 2021-07-12 11:35:20
文华殿门卫 :
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
哈哈
发表于 2021-07-12 13:05:41
文华殿门卫 :
一提保险就来气,一万匹在心中狂奔!本来是价值投资,想找个低位白马,投了半年多一直在亏,现在妥妥的第一超级无敌重仓板!!!
马哥是谁
发表于 2021-07-12 14:38:19
MuE :
明天大涨!等着瞧吧!
涨个锤子!破6了今天
发表于 2021-07-12 14:48:29
伪专家
发表于 2021-07-12 20:59:23
每跌5个点,加100
发表于 2021-07-12 22:02:33
等把本金亏的七七八八,保险业绩就起来了
发表于 2021-07-13 08:00:18
文华殿门卫 :
等等吧,按说能涨回来。我现在的精神寄托就是每天看马哥的实盘秀,人家买了几百万的保险也拿的好好的!
马哥今年收益不行,四傻今年一直跌
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