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发表于 2023-03-02 21:24:44 股吧网页版 发布于 广东
5位顶流私募的3月观点。你关注过持仓基金的相关性吗?

3月的开局还算不错,马上就要进入重要的会议了,一些顶流私募也更新了观点,我把核心有价值的内容摘出来,分享给大家。



整体观点偏乐观,仓位偏高,看好港股、互联网、计算机、创新药等。

1、源乐晟

市场因为过渡阶段的信号模糊而产生的“犹豫、迟疑、担心或者纠结”或许正是投资布局的机会所在。市场并未对盈利给予充分预期,与此同时也伴随着估值上的小心翼翼,比如沪深300的股息率处于2010年以来的较高水平。因此从经济基本面的维度,我们对于接下来的市场相对乐观。

2、聚鸣投资

行业上,我们继续配置在经济复苏的各个层面上,回避经济免疫类资产。另外,AIGC主题在2月初开始发酵,随着美国产业化的迅速推进,行业迅速迭代,这很可能是一个不容忽视的产业革命,是移动互联网之后最重要的行业变革,需要足够的重视。

当前位置,我们认为风险基本释放完毕,港股经过回调,估值又变得比较有吸引力了。

3、高毅资产

过去两年,互联网行业经历了大幅度的估值压缩,风险释放比较充分,未来估值修复的空间也相对较大。从基本面的角度来看,互联网在社会经济中依旧扮演着非常重要的角色,目前行业竞争格局也更加清晰。随着经济的复苏,互联网行业的龙头公司将可能受益。

但由于当下市场参与者对消费复苏的预期比较一致,消费行业的整体估值水平处于合理水平,消化得并不充分,需要仔细寻找其中的结构性机会。

4、望正资产

第一个是立足于中长期的成长。一种依赖于内生的研发或者产品力迭代等带来的成长,主要是分布在光伏、新能源汽车、计算机、传媒、创新药、军工等。不同的细分行业的发展阶段有差异,我们立足挖掘这些产业发展过程中的主要矛盾和关键因素,寻找布局机会。

第二个是立足中短期的周期性资产反转。过去被疫情、地产和美联储加息等等因素压制的资产,会因压制因素变化带来反转机会,包括出行旅游、航空酒店、机场、金融、地产、黄金等等。这类资产的优势是行业基本面和股价都在底部,缺点是未来的空间有限,我们会自上而下与自下而上相结合,适当布局这些资产。

5、清和泉资本

我们认为今年市场大概率围绕经济复苏+景气加速双主线运行,前者意味着传统行业中存在业绩上修的机会,因此我们重点布局的行业有可选消费、能源、建材、化工、互联网,对于成长性行业,我们长期看好创新药和大储等。


最近在思考提高实盘组合的收益率,看了传奇基金经理彼得林奇的书,里面提到构建一个可以立于不败之地的基金组合的方法,选择3-5只不同风格的基金经理即可,因为市场的风格差不多也就3-5种,总有一种能赶上风口,其他的基金表现不拖后腿,就能获得超过市场平均的收益。

这让我想到了应该看看我组合里持仓的这些基金的相关性,相关性高,意味着风格相同,即使买了两只名字不同的基金,也并没有起到分散风险的作用。

于是我用测评工具测了一下,每次只能测5只基金,所以我分了两次。从结果来看,中欧价值智选和兴全多维价值相关度高达0.92,华商新趋势和大成新锐相关度高达0.88。

所以,看似我买了6只基金,实际上从风格上,只买了4只基金,而兴全多维价值和其他基金的重合度,又是最高的,计划先将这只基金换成另一只风格差异较大的。

我从昨天测评的5只小而美基金中,选了易方达瑞享E来替代,和组合现有持仓基金的相关度也比较低,可以有效起到分散风险的作用。因为是调仓,动作就会比较快,这几天就会完成。

大家也可以用这个方法测一下自己的持仓基金,风格差不多的,要么合并,要么找其他同样业绩更好但风格差距大的基金替代。我用的软件叫韭圈儿,基金PK的功能。

  


  


#数字经济成最强风口?#

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发表于 2023-03-02 22:07:55 发布于 山东
请教下,图中那些“1”是什么意思?这5只基,是你的最新组合吗?
发表于 2023-03-02 22:57:41 发布于 广东
基民tdUfV8 :
请教下,图中那些“1”是什么意思?这5只基,是你的最新组合吗?
这个图的横纵标题都是5只基金,1就是完全重合,因为横纵都是这只基金。比如横着的这一排,1是指大成新锐,竖着的这一排,第一只基金也是它。对的,这些都是我的组合持仓。
发表于 2023-03-03 18:36:47 发布于 广东
附近的赵之山5 :
抱歉!内容已删除
不看好,跟其他比并不怎么样
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