动态再平衡,哼着小曲儿把歌唱
原创:MT有基庄园 / 招财小龙女
养基的小伙伴或许经常有这样的困扰:都是精心挑选的基,养了一段时间,基场出现了不一样的景象,有些涨有些跌,顿时不知道该怎么办了。
别急,调仓大法来帮忙,一招鲜,吃遍天。
今天分享的调仓法,学名为动态再平衡策略。千万不要被高大上的学名吓跑,其实操作起来还是比较简单的。拿出你小学三年级的计算功力,哼着小曲儿轻轻松松把钱赚。
我们在选基的时候,会把资金做一个简单分散。就我个人而言,通常是50%用于高风险投资,比如股票型基金,另外50%放在低风险的货币基金里。PS:股票型基金和货币基金的相关性是比较弱的,简单来说,股票型基金和货币基金一般不存在涨跌的关联。
举个栗子(为了简化计算,忽略基金的交易费用):
小明拿20000块来投资,10000块买了股票基金,10000块买了货币基金。
假设一个月后:
小明的股票基金涨了10%,从10000块变成了11000块;
货币基金收益是年化4%,从10000块变成了10033块;
于是总资产,从20000块变成了21033块。
这时候我们会发现,小明养的基,经过这一个月的奔跑,资产比例发生了变化:
高风险比例:11000/21033 = 52%
低风险比例:10033/21033 = 48%
最初的(50:50)变成了(52:48)
这时候,机智的小明决定主动对基金进行调仓,使得高风险和低风险的配置重新变成(50:50)的原始比例。具体操作如下:
从股票基金里赎回(11000-21033/2)=483.5元,转入货币基金中。
在之后的投资时间内,如果股票基金亏损了,就用同样的办法,从货币基金中取出相应金额转入股票基金中,时刻维持(50:50)的比例。
这个调整的过程就是动态再平衡的过程。
动态再平衡策略的核心是在固定的时间内,通过调整将投资比例维持在固定的比例。简单明了易操作。
我们再来看看这个策略的优势:
1、及时止盈,让收益稳稳落袋。这个动态平衡让咱们在收益丰厚时及时收割,兑现盈利;在亏的时候(通常是低位)及时补仓,相当于在低位购买了更多的份额,长期来看稳健收益妥妥的。
2、减少波动,不用担心心态先崩。高位收割,低位补仓,整体收益变得更平滑,高精度的避免一把梭哈。
3、提供精确的调仓指标。基金调仓最难的是没有具体的标准,用这个策略调仓,不用凭感觉,用简单的数据就能找到答案。
但在使用这个策略调仓时,有几个注意事项:
1、平衡的周期
这里举栗用的周期是一个月,但是在操作的时候尽量不要每一个月就去调整,可以以季度、半年或者年周期来调整。
因为按照正常的基金波动,月度的波动比较小,偏离(50:50)的程度也会小,调整的效率不高。
此外股票型基金申赎费率比较高,经常操作的话,费用损耗较大。毕竟节省成本就是增加收益。
一般建议半年为调整周期会性价比更高一些,记得还要结合行情走势哦。
如果波动大的话,以季度调整也ok,行动之前算一下调整成本。
假如选择了指数型,那么调整周期需要拉长,可以用一年来调整。
2、策略比例
为了计算简便举例的比例是(50:50),风险偏好高的可以设置成(80:20)或者(60:40)。风险偏好低的可以反过来,甚至(10:90)都是可以的。另外如果买的基金类型比较多,也可以把比例做更细的切分,比如(20:30:50)。
当然啦,没有十全十美的策略,这个策略也存在一些问题,比如平衡的时候遇上单边上涨的行情,可能会降低收益。那就比较考验人性和心理素质了。
最后,强行互动一波,大家认为最适合自己的调仓周期是多久呢?
养基的小伙伴或许经常有这样的困扰:都是精心挑选的基,养了一段时间,基场出现了不一样的景象,有些涨有些跌,顿时不知道该怎么办了。
别急,调仓大法来帮忙,一招鲜,吃遍天。
今天分享的调仓法,学名为动态再平衡策略。千万不要被高大上的学名吓跑,其实操作起来还是比较简单的。拿出你小学三年级的计算功力,哼着小曲儿轻轻松松把钱赚。
我们在选基的时候,会把资金做一个简单分散。就我个人而言,通常是50%用于高风险投资,比如股票型基金,另外50%放在低风险的货币基金里。PS:股票型基金和货币基金的相关性是比较弱的,简单来说,股票型基金和货币基金一般不存在涨跌的关联。
举个栗子(为了简化计算,忽略基金的交易费用):
小明拿20000块来投资,10000块买了股票基金,10000块买了货币基金。
假设一个月后:
小明的股票基金涨了10%,从10000块变成了11000块;
货币基金收益是年化4%,从10000块变成了10033块;
于是总资产,从20000块变成了21033块。
这时候我们会发现,小明养的基,经过这一个月的奔跑,资产比例发生了变化:
高风险比例:11000/21033 = 52%
低风险比例:10033/21033 = 48%
最初的(50:50)变成了(52:48)
这时候,机智的小明决定主动对基金进行调仓,使得高风险和低风险的配置重新变成(50:50)的原始比例。具体操作如下:
从股票基金里赎回(11000-21033/2)=483.5元,转入货币基金中。
在之后的投资时间内,如果股票基金亏损了,就用同样的办法,从货币基金中取出相应金额转入股票基金中,时刻维持(50:50)的比例。
这个调整的过程就是动态再平衡的过程。
动态再平衡策略的核心是在固定的时间内,通过调整将投资比例维持在固定的比例。简单明了易操作。
我们再来看看这个策略的优势:
1、及时止盈,让收益稳稳落袋。这个动态平衡让咱们在收益丰厚时及时收割,兑现盈利;在亏的时候(通常是低位)及时补仓,相当于在低位购买了更多的份额,长期来看稳健收益妥妥的。
2、减少波动,不用担心心态先崩。高位收割,低位补仓,整体收益变得更平滑,高精度的避免一把梭哈。
3、提供精确的调仓指标。基金调仓最难的是没有具体的标准,用这个策略调仓,不用凭感觉,用简单的数据就能找到答案。
但在使用这个策略调仓时,有几个注意事项:
1、平衡的周期
这里举栗用的周期是一个月,但是在操作的时候尽量不要每一个月就去调整,可以以季度、半年或者年周期来调整。
因为按照正常的基金波动,月度的波动比较小,偏离(50:50)的程度也会小,调整的效率不高。
此外股票型基金申赎费率比较高,经常操作的话,费用损耗较大。毕竟节省成本就是增加收益。
一般建议半年为调整周期会性价比更高一些,记得还要结合行情走势哦。
如果波动大的话,以季度调整也ok,行动之前算一下调整成本。
假如选择了指数型,那么调整周期需要拉长,可以用一年来调整。
2、策略比例
为了计算简便举例的比例是(50:50),风险偏好高的可以设置成(80:20)或者(60:40)。风险偏好低的可以反过来,甚至(10:90)都是可以的。另外如果买的基金类型比较多,也可以把比例做更细的切分,比如(20:30:50)。
当然啦,没有十全十美的策略,这个策略也存在一些问题,比如平衡的时候遇上单边上涨的行情,可能会降低收益。那就比较考验人性和心理素质了。
最后,强行互动一波,大家认为最适合自己的调仓周期是多久呢?
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