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发表于 2019-09-02 11:38:15 股吧网页版
业绩比较基准再度加码,价值五剑叫板兴全基金

题图 / 野茫茫

作者 /一石二鸟

标签 / 五剑

在体育竞赛中,不要惧怕任何强大的对手。只有在战胜对手的过程中,才能战胜自我,进而不断挑战极限,最终实现超越自我。这就是“更高、更快、更强”的奥林匹克精神。

做投资也是一样。做基金组合投资,首先需要给自己立一个强硬的业绩比较基准,然后不断的超越这个基准。此外,还需要给自己找一个对标的对象,作为动态的标准。这个对象要足够的强大,作为自己赶超的目标。

价值五剑的目标很明确,就是相对收益,大幅超越沪深300指数。最初的业绩比较基准是沪深300*100%。这个业绩比较基准相对而言,不算太强硬。去年7月份,我们进行了自我加码,将业绩比较基准抬高为沪深300*100% 2.5%。

过去三年,沪深300是宽基指数里最强势的指数之一。尽管如此,截止上周四,在不到三年的时间里,价值五剑把沪深300指数甩了超过17个百分点。每年实际跑赢5个多点左右。这三年经历过各种行情,基本做到了“下跌市少跌,上涨市咬住,震荡市大幅超越”。后面只要不犯大错误,能保持这种节奏的话,随着复利的累积,这个差距会越来越大。

静态的比较基准已经不是问题。

所以我们还要给自己找一个对标的对象,作为动态的标准。这个“哥俩好”我找的是兴全基金。第一,兴全基金向来以主动管理能力著称,旗下基金个个都是精品,业绩足够强硬。第二,价值五剑与兴全基金的投资理念和价值观非常接近,志同道合。

哥俩好1:兴全进取派选牛基

这是兴全基金作为机构主理人建的基金组合,成立于4月23日。组合的指导思想与价值五剑比较接近,权益类资产为100%,在兴全内部选基金,并进行动态管理。

目前使用的基金是兴全全球视野、兴全沪深300等11只基金,配比不尽一致。占比最大的是兴全社会责任和兴全趋势各15%,其余从4%-12%不等。这个组合几乎囊括了兴全旗下所有的股票和混合型基金,可视为“兴全股混指数”。

组合成立三个多月就已超越沪深300指数近10个点。成分基金的基金经理董承非、季文华、谢治宇、申庆、陈宇、乔迁等人,个个都不是省油的灯。其中兴全商业模式、兴全合润、兴全精选(另有兴全合宜),净值在近期已经多次创出新高。

价值五剑是全市场选基金,集全市场之力,后者是集一家之力。两者还是具有可比性的,而且比起来还有点意思。当然,价值五剑也使用了他们家乔迁妹纸的兴全商业模式,贡献了不少超额收益。

哥俩好2:兴全沪深300指数

这是申庆老师管理的一只沪深300指数增强基金,成立以来已经连续八年取得对沪深300的超额收益,把沪深300甩了几条街。

按价值五剑成立日2016年10月24日来算的话,兴全沪深300同期收益是43.07%,价值五剑是29.62%。价值五剑没跑赢兴全沪深300,而且差距还比较大。

当然,一个是单只基金,一个是基金组合,并不完全具有可比性。基金组合的波动率和最大回撤要小的多。但这并妨碍把兴全沪深300指数作为一个业绩比较基准来使用。

需要说明一下,兴全沪深300近三年的业绩,在全部股票和混合型基金里面处于TOP7%,这个业绩已经够强硬了。这是个极其难对付的家伙。

价值五剑的成分基金,一般一个基金公司只选一个基金。后面如果仍长期跑不过兴全沪深300的话,不排除会直接把这个基金征调进来。如果这样的话,兴全可能会占两个席位。

我们立这两个比较基准并非是要跑赢谁,只是为了给自己立一个标杆,做更好的投资。兴全基金历来强调主动管理能力,重视保护投资者利益,是我非常敬重的基金公司。2017年时我写过一篇《我与兴全基金的十年之缘》。这篇文章到现在阅读量仍在增长,已过去两年时间了,仍然还有人阅读。好比一坛老酒,愈久弥香。


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发表于 2019-09-02 15:21:10
哇!佩服佩服!
发表于 2019-09-02 15:37:31
写的中肯,获益满满,非常好
发表于 2019-09-02 16:07:49
这个写得非常实际和具有非常好的参考投资价值。
发表于 2019-09-02 16:18:13
感谢您的细心讲解,学习支持!
发表于 2019-09-02 16:20:03
分析的很有道理,很透彻!
发表于 2019-09-02 16:21:43
楼主有心了,手动点赞支持
发表于 2019-09-02 16:24:28
专业,到位,长知识
发表于 2019-09-02 16:26:26
佩服佩服佩服佩服佩服佩服佩服佩服佩服佩服
发表于 2019-09-02 16:28:05
一个字 服
发表于 2019-09-02 16:29:02
逆势布局,顺势收获
发表于 2019-09-02 16:31:38
点评分析的真好,佩服
发表于 2019-09-02 16:34:20
文章很赞,收藏了
发表于 2019-09-02 16:42:09
谢谢老师,内容非常棒
发表于 2019-09-02 16:42:27
谢谢您的分析,学习支持
发表于 2019-09-02 17:06:36
学习了解了~
发表于 2019-09-02 17:07:10
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-09-02 17:07:49
核心价值文章,值得学习
发表于 2019-09-02 17:08:26
分次逢低买入,积累更多份额,降低成本单价
发表于 2019-09-02 17:08:44
不惧大跌,大跌大买,小跌小买,赞基金份额,等待时间
发表于 2019-09-02 17:09:30
投资是一辈子的事情,经常检验投资风格,灵活多变
发表于 2019-09-02 17:12:48
分析的很良心了,仔细学习一番
发表于 2019-09-02 17:13:19
买卖之间,别有洞天
发表于 2019-09-02 17:13:46
这么好的贴子,一定要顶起来
发表于 2019-09-02 17:14:32
发表于 2019-09-02 17:14:48
不错,受益颇丰
发表于 2019-09-02 17:15:19
mark一下
发表于 2019-09-02 17:17:15
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-09-02 17:17:51
赞一个楼主有心了!
发表于 2019-09-02 17:18:27
长知识了,满满的干货
发表于 2019-09-02 17:19:03
文章很赞,收藏了,支持楼主,有心了
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