从2020年11月到现在,这一轮上涨行情已经持续了2个多月了。自从涨上3400点,更是加速上涨,最高3588,逼近3600了。
像我的实盘组合的收益,前期都是的震荡向上,起起落落虽然赚的慢一点,但一直都很安心。
但这一礼拜,突然变成直线上涨!
比如养鸡场1号也就10万块本金,上礼拜盈利超5万块还在激动呢。
一眨眼,连续涨了5天,盈利变成62861,收益率直接变成62.8%。
这种感觉,就像是在玩大富翁。钱就跟数字一样,满满的不真实感!
现在赚钱像玩大富翁一样,钱蹭蹭蹭的涨。更担心以后亏钱会不会也像大富翁一样,莫名其妙的跌回去?
越涨越害怕!有强烈的冲动,想要卖了。
01 | 要卖吗?
现在要卖了吗?
如果未来还会涨,那就持有。如果要下跌,那就止盈。
关于这个观点,有人评论:
如果知道涨跌,还要来问你们大V干嘛?
但问题是,我一个公众号写手,如果能预测涨跌,还写什么公众号啊?去炒期货发财更快。
不要说我,你就算今年花3000万去和巴菲特吃饭,问股神巴菲特,请问今年美股是涨还是跌,巴菲特也会告诉你不知道!
靠预测涨跌来决定加仓减仓?你一个普通人,为什么要用巴菲特都做不到的事,来为难自己呢?
作为一个普通人,是否止盈,应该从自身情况出发
1. 风险承受能力如何,随着上涨,未来波动大概率会变大,是否能接受波动
2. 流动性需求,是不是有要用钱的地方
3. 如果卖出,是否有更好的投资方向
4. 止盈后,如果继续上涨,会不会忍不住追进来?
不管是加仓还是减仓,只要能做到不后悔,怎么操作都可以!
但恕我直言,90%的人是做不到不后悔的,很多人都是像这样:
1. 赚了一点零头,迫不及待的卖出
2. 如果下跌了,开开心心接回来。
3. 如果反而一路暴涨,就傻眼了。
4. 在低位把积累的本金卖了,上涨的主升浪没赚到
5. 想要买,怕追高!不敢买太多,只敢买一点点
6. 结果越买越涨,越涨越买!
7. 每次都买一点点,不敢大笔加仓,无法买到重仓
8. 即使一路上涨,因为仓位太低,也没赚什么钱!
9. 因为低位止盈,上涨即使追回来,也不敢重仓买,亲身经历了一轮大行情,结果钱没赚多少!
02 | 赚钱的核心竞争力是什么?
网上的主流观点是:会买的是徒弟,会卖的是师傅。
再加上人性中趋吉避害的心理,上涨后总担心下跌,所以越上涨,越害怕,越想卖。
每天都有十几个人问我,定投君你卖了吗?你要卖吗?你什么时候卖?
我希望大家冷静一下,好好思考,散户买基金不赚钱的原因是什么?
是因为不懂得卖吗?
就我所知,不是,散户不赚钱甚至亏钱的主要是两点:
1. 高位买基,5000点冲进来,这个不多说,现在虽然还没到全面牛市。
但结构性高估一直很明显,追高XX行业,亏损20%30%的不是新鲜事。
2. 而如果是低位买基的,为什么最后赚不到钱?
买了一只基金,赚了一点小钱,卖了。
结果继续涨,涨的基金不能买,那不是成低卖高买的韭菜了嘛。
换其他基金买,特别是净值1元的新发行基金,净值低,这样就不是追高,买入!(常见情景)
来来回回的折腾,一波翻倍100%收益率的上涨行情,可能最后只赚了30%40%。
买基金不赚钱,不会卖根本不是主要原因!
而是要么追高,要么拿不住,卖的太快太早,没赚到足够的钱,才是不赚钱甚至亏钱的主要原因
牛市买基赚钱的核心竞争力是铁屁神功,管住手,不迈腿,哪都不去,死扛硬守。
03 | 难道不会跌吗?
100%会跌,肯定会跌,必定会跌!
但是什么时候跌谁知道呢?
在6月份的时候,刚刚涨上3100点,很多人觉得要跌了,纷纷减仓,结果涨到3400
在上周四,刚刚涨上3400,我在粉丝群里就发现很多人在减仓,清仓,现在已经35XX了。
想要躲掉下跌,必定连上涨也一起躲掉!
未来一定会跌,但真的跌了又怎么样?
7月份3458逃顶的人很多,但有意义吗?
半年后最低也就跌到3200点,跌幅也就7%,这么点波动扛不住吗?
更何况,虽然指数跌了,但从7月的3400点到12月的3400点,很多基金的净值反而涨了不少!
7月34XX逃顶,后来以差不多的净值甚至更高的净值买回来的人,很多。
04 | 不要害怕回撤!
我感觉下跌和回撤,有点像打针。
打之前很害怕,很紧张,其实真打针的时候,虽然会疼,但也就那样。
认真回顾和分析下过去十多年,下跌和回撤很可怕吗?
第一种情况:从高点泡沫下跌
最惨的是5000点6000点高位接盘,然后股灾暴跌腰斩50%甚至更多
这种风险,是我们务必要规避的!
但现在肯定还没到泡沫的份上,所以不用考虑
第二种情况:普通的高估,进入慢熊
过去十几年的慢熊,一共2次
2011年:跌了1年,亏损中位数23.92%,2012年起开始持续上涨4年
2018年:跌了1年,亏损中位数19.16%,2019,2020年连续大涨2年
这个就是现在这个点位,所能想象到的最大风险了。就是熬1年,亏20%左右。
但是要知道,即使像今年的疫情这么严重,基金也就短期下跌了15-20%,后面很快也涨回来了。2021年会比疫情期间还惨吗?
第三种情况:涨多了跌一点,进2退1
2019年2440-3288
像2019年2440一路上涨到3288,涨幅34%,然后涨多了下跌。
你可以很明显的看到,即使涨多了下跌,也不是一天两天就直接跳水的!高位横盘震荡一段时间后,才开始由涨转跌
2019年5月6日虽然大跌了5.58%,但这是因为贸易战升级超预期,恐慌性卖出。但即使这样,市场也在2900点开始了震荡,指数回撤幅度仅10%左右。
然后就是主动基金优势的震荡市了,主动基金净值在震荡市突突突上涨
2020年2646-3458
2020年从2646一路涨到3458,涨幅30%
暴涨之后暴跌了吗?一样是先高位震荡了一星期,然后调整。
但是接近半年的震荡期,最多也就跌到3200左右,跌幅7%。然后基金的净值还一直涨。
一直震荡到最近,又再次选择方向,突突突往上。
第四种情况:牛市!
2007年牛市单边上涨过程中,出现过6次10%甚至20%的短暂回调
10%左右的下跌,也有3次。
05 | 为什么不卖硬抗?
所以对于不同下跌和回撤,我的观点是这样的:
1. 牛市上涨过程中的回撤,你必须接受,也只能接受,不要为了躲回撤,结果躲过了整轮牛市。
牛市的回撤都想躲掉,那简直是把自己当成神了。
2. 进2退1回撤,一样要接受,因为没人知道进到多少才会退!
3400止盈,结果现在涨到35XX,再跌回34XX,止盈有意义吗?
或者现在35XX止盈,然后涨上3800,跌回36XX,止盈有意义吗?
猜来猜去,为了躲下跌把上涨一起躲掉的太多了。
冒着清仓踏空的风险,就为了躲潜在的10%回撤?这种事我不干!
3. 普通高估转入1年慢熊
说实话,我没能力判断未来会不会慢熊一年,这个才是现在35XX的最大的风险
万一真的出现了一年慢熊,我也会选择坚守,熬一年。
因为我亲历了2011年和2018年
说惨,确实惨,跌得多,时间长,跌到后面都麻木了。
但又没那么惨,毕竟都是闲钱投资,账户一关,就不看呗。该上班上班,该追剧追剧,该玩游戏还是游戏,时间还是过得很快的。
而且熬完1年,第二年行情都开始出现反转。
比如合宜在2018年1月3500点成立,一成立就遇到大跌,开局就亏20%,当时确实难受。但是现在兴全合宜净值2.0388元,3年1倍,3500点买合宜的基民,只要熬过来的,现在都爽歪歪
更何况即使8月7日才刚成立的养鸡场2号,现在的收益率都有14%了,跌20%,亏损也不会超过10%。
养鸡场1号60%以上的收益率,再怎么跌,本金都很安全。
没能力躲,也不大想躲,所以即使真的倒霉遇上了,我也认命。
与其纠结,不如努力赚钱,为慢熊结束后的上涨做准备
4. 牛市泡沫下跌
这个是我们要尽力回避的!所以要牛市泡沫止盈,5-8年操作一次,现在顶了天就是合理偏高估,还没到整体泡沫的程度。
06 | 知行合一!
1. 所以在我的认知里,除了牛市止盈有意义外,平常的止盈都没意义
2. 不用一直问我要不要卖,要不要止盈。只要理解了我的逻辑,就知道我不会卖
3. 平常的这些回撤和下跌,我一个都躲不掉,也不准备躲。
4. 我的钱也是钱,积少成多组合也攒了10万了,每个礼拜还在定投。跌了我一样会亏钱。
5. 下跌我都不怕了,上涨还怕什么?怕赚太多钱花不完吗?