经常有人说会买的是徒弟,会卖的才是师傅。但我觉得怎么买,比怎么卖出更重要。
01 | 不卖盈利可能归零
很多人认为卖出很重要,是因为觉得股市涨不上去。在涨涨跌跌的市场里,投资是一场零和游戏,你赚的钱是别人亏的,如果不卖最终就是一场空。
上证指数走势是这样:
A股不断的起起落落,涨到3200,又跌回。再涨到3000点又跌回去,如果高点不卖出,所有的收益就会一场空。
所以涨高了一定要卖,不卖收益会归零。
但是要卖在高点又很难,所以能懂得卖出的人,是师傅。
只会买不会卖,都是瞎折腾,只能是徒弟。
说实话,对于很多被动型指数基金,涨跌完全跟随指数,确实有这个风险,起起落落最后一场空。
但我认为并不是这样,相比卖出,这3点更重要
1. 买好基
2. 买的早
3. 买的低
02 | 买好基
以积少成多的6只基金为例,如果我在10月22日建仓时不时定投,而是一次性买入,至今的收益如下:
截止4月2日,6只基金平均涨幅5.89%,而同期上证指数跌幅5.88%。只是选基,不到半年就战胜指数11.77%。
指数跌得稀里哗啦,但是6只基金平均看竟然还是赚钱的,优秀的基金经理,价值就在这里。
02 | 买的早
买好基金,如果买在高位,短期下跌一样会亏钱,但如果买的时间足够长,买在高位一样能赚钱。
比如兴全趋势
1. 2015年5000点时复权最高净值13.95元
2. 2018年3500左右,最高复权净值15.5278元
3. 2019年3200左右,最高复权净值16.1127元
4. 昨天2780,复权净值17.8059元
5. 虽然净值起起落落,但是随着时间的推移基金净值不断的创新高
如果看交银阿尔法,会更加明显。
1. 2015年5000点时复权净值2.878元
2. 2018年3500左右,最高复权净值3.101元
3. 2019年3200左右,最高复权净值3.575元
4. 昨天2780,复权净值4.0312元
如果持有交银阿尔法3年以上,现在不管怎么跌,反应到收益上,就是赚70%还是90%的区别。巨大的收益积累,看待现在的涨跌将会十分淡定。
投资优秀的主动基金,买得早一样很重要。
04 | 买的低
选好基和买的早很重要,但买在低位更是可以实实在在的提高收益!
无论从什么角度看,2700点的A股,都不会是高点!
3月19日我一次性买入积少成多组合(原本是想抄26XX的低点,没想到我买完之后涨回2700),截止昨天收益率已经2.93%了。今天稍微跌一点,还是赚了2%以上。
低位的时候一定要大胆买入,不要光靠定投。目前收盘点位低于2700的就只有1天,光靠定投的意义是很小的。
但是不要光羡慕,低于2800点一样是低点!低位只有失去之后才知道珍贵,2800以下买入基金,持有一两年,亏钱的概率很小。
05 | 小结
我和市场主流观点不一样,我认为买比卖更重要。
1. 买好的基金,可以大幅的跑赢指数。
2. 买的早很重要,长期持有,基金经理可以帮我们赚钱。即使买在高位,好基金最后也能更快的回本并盈利。
3. 要抓住低点的机会,果断一次性加仓
当未来收益率达到50%以上,面对15%左右的震荡幅度就会相当淡定。不会再纠结这种短期涨跌,能够耐心的等待牛市。