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发表于 2020-10-14 09:27:27 股吧网页版
分级基金大限已至,哪些风险要注意

今年是分级基金的大限年。

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,公募产品、开放式私募产品不得进行份额分级。2020年底之前,公募基金中的所有分级基金都必须转型或清盘,退出江湖。

分级基金其实算是公募基金领域的一大创新。

它通过将基金拆分为“母基金  A类类固收低风险份额  B类杠杆型激进份额”,既为投资者提供了一只传统的普通基金,也为较低风险偏好投资者提供了一个类固收的低风险投资机会,又为较高风险偏好投资者提供了一个自带杠杆的高收益投资机会,另外,分级基金的份额还能在二级市场买卖,交易便捷、高效,问世之初很受市场欢迎。

不过,由于大A股与基市上韭菜太多、专业投资能力有限,杠杆型公募基金产品在成为获取高收益机会工具的同时,也成为了一把锋利的割韭菜镰刀,所以,出于保护普通投资者利益的初衷,领导们还是决定关上分级基金这扇门。

目前,存续中的分级基金还有97只,在接下来的2个多月里,这些分级基金将陆续通过转型或清盘的方式退出。

在转型方式下,基金公司会将分级基金的份额,按照其净值折算为转型后基金的份额。

这里就要提示个风险了,如果分级基金份额的二级市场价格明显高于其净值(即高溢价率),那这一折算就会导致持有人收益大回撤、甚或大亏损了。

所以,如果有小伙伴正在持有分级基金,特别是持有分级基金B类份额,一定要多留意下基金公司发布的基金公告,以及B类份额的溢价率水平。

小伙伴要是不太清楚自己持有的基金是不是分级基金,这里有个简单的办法来判断:

查看基金的招募说明书、或基金合同,这些法律文件的标题里会注明基金全称,全称里有“分级”字样的就是分级基金,没有的就不是。

分级基金的母基金,可以通过基金交易账户申购持有,有的也可以通过股票交易账户买入持有。

持有分级基金母基金的小伙伴,要重点关注基金的退出方案是转型还是清盘。

如果是转型的话,那小伙伴受到的影响比较小,不用在意,如果是清盘的话,那可以尽快赎回,省得资金被无效占用。

分级基金的A类、B类份额,是通过股票账户交易持有的。

持有分级A、B份额的小伙伴,除了要关注基金的退出方案外,一定还要多留意下份额的溢价率。

溢价率高的分级份额要尽快卖掉,溢价率小的且退出方案为转型为普通基金的,继续持有也是可以的,到时基金公司会统一折算成普通基金的份额给到小伙伴,退出方案为清盘的,能卖掉就赶紧卖掉。

在现在这个分级基金的末日时点,高折价率的没两个,高溢价率的倒不少,真是“艺高人胆大”……

持有高溢价率分级基金份额的童鞋们,别留恋了,快撤吧。


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发表于 2020-10-14 09:59:51
亲爱的@大白快跑 很不错的优质帖哦,被精华君的火眼睛睛发现了,上墙上墙~
发表于 2020-10-14 15:05:28
亲爱的大白快跑老师,我持有的是161122易方达生物分级,它是母基金吗?基金公司发的公告我也不太懂。请问老师我该继续持有还是赶紧卖掉?
发表于 2020-10-14 17:42:29
老师您好!我持有南方国企改革分级指数基金A,160136.当年就下折60%,后来又强行上调几次,目前净值1.2元,还亏损10%左右。通知要求转型投票,并提示通不通过年底都转型。请问我是继续持有还是赎回。谢谢!
发表于 2020-10-14 17:47:08
刚发怎么就看不见了
大白快跑 作者
发表于 2020-10-14 23:23:50
基民iEgrMH :
亲爱的大白快跑老师,我持有的是161122易方达生物分级,它是母基金吗?基金公司发的公告我也不太懂。请问老师我该继续持有还是赶紧卖掉?
这只是母基金,退出方案是转型为“易方达中证万得生物科技指数证券投资基金(LOF)为契约型开放式基金”,转型后的基金与您现在持有的母基金份额本质上无异,所以对您没有什么实质影响。不过这只基金跟踪的指数,侧重的是生物制品、医疗服务行业,这些行业的估值比较高,显然这基的净值压力不会小,如果是我的话,我现阶段不会继续持有。
大白快跑 作者
发表于 2020-10-14 23:32:50
夕阳wl98590 :
老师您好!我持有南方国企改革分级指数基金A,160136.当年就下折60%,后来又强行上调几次,目前净值1.2元,还亏损10%左右。通知要求转型投票,并提示通不通过年底都转型。请问我是继续持有还是赎回。谢谢!
160136 是只母基金,转型后的基金与这只基金本质上无异。这只基金所跟踪的指数,行业分布比较分散,不过前几大重仓行业,比如金融、地产,估值水平都很低,我觉得继续持有也是可以的。
发表于 2020-10-15 00:16:49
老师您好!我持有招商中证白酒指数分级161725和国泰国证食品饮料指数分级160222,都是转型,但不知道去哪里查溢价率,请问是继续持有还是赎回?
发表于 2020-10-15 10:15:15
老师,兴全合润分级(163406)是不是母基金,转型或合并会有影响吗?
发表于 2020-10-15 11:50:05
大白快跑老师,我目前持有的招商国证医药指数分级161726,这只是母基金,转型后有大的影响吗?转型后继续持有还是择机赎回呢?谢谢
大白快跑 作者
发表于 2020-10-15 14:46:18
基民Nhomup :
老师,兴全合润分级(163406)是不是母基金,转型或合并会有影响吗?
这只是母基金,转型对持有这只基来说没有实质影响。
发表于 2020-10-15 14:50:09
大白快跑 作者 :
这只是母基金,退出方案是转型为“易方达中证万得生物科技指数证券投资基金(LOF)为契约型开放式基金”,转型后的基金与您现在持有的母基金份额本质上无异,所以对您没有什么实质影响。不过这只基金跟踪的指数,侧重的是生物制品、医疗服务行业,这些行业的估值比较高,显然这基的净值压力不会小,...
亲爱的大白快跑老师,您的回复已收到,谢谢您的建议!
大白快跑 作者
发表于 2020-10-15 14:50:59
基民gWnVzM :
大白快跑老师,我目前持有的招商国证医药指数分级161726,这只是母基金,转型后有大的影响吗?转型后继续持有还是择机赎回呢?谢谢
这只是母基金,转型对持有这只基来说没有实质影响。不过,这只基金属于医药行业指数基金,但医药行业目前的估值水平比较高一些,如果是我的话,现阶段我不会继续持有。
大白快跑 作者
发表于 2020-10-15 14:56:52
基民D6BXUS :
老师您好!我持有招商中证白酒指数分级161725和国泰国证食品饮料指数分级160222,都是转型,但不知道去哪里查溢价率,请问是继续持有还是赎回?
这两只都是母基金,转型对持有这两只基没有实质影响。只是白酒、食品饮料的估值水平目前都比较高,如果是我的话,现阶段我不会继续持有。
发表于 2020-10-15 15:04:13
大白快跑 作者 :
这两只都是母基金,转型对持有这两只基没有实质影响。只是白酒、食品饮料的估值水平目前都比较高,如果是我的话,现阶段我不会继续持有。
谢谢老师的指点!
发表于 2020-10-15 16:39:45
发表于 2020-10-15 22:56:54
老师,请问现在可以买进吗
发表于 2020-10-15 23:38:43
161726这个招商国证医药指数分级基金是要转型还是要清盘
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