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「纯指数定投,财局小实盘回顾」
小实盘2020年的累计涨幅为 0.99%,跑输沪深300指数 0.43%。
从2017年9月5日实盘成立(沪深300指数3857点)到昨天为止:XIRR年化收益率为 13.39%。
累计收益率为 17.18 %,同期沪深300上涨 7.73%,跑赢基准 9.45%。
指数基金的优势,概括起来有四点:成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅,对于上班族来说,定投指数基金的性价比很高。
「华佗医药基金组合回顾」
2019年10月21日建立组合,累计收益率10.55%,期间沪深300涨幅为7.06%,跑赢基准3.49%。
组合简述:3只优秀的国内主动型医药基金 3只国外被动型的医药指数基金,国内、国外各一半仓位,目标是为了跑赢沪深300,适合长投的资金。
策略详述:该策略为配置型策略,不择时,只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。投资期限最好是长期,最少也建议2年 。
华佗医药组合,在天天基金上,能按名字搜到持仓详情。
组合短期涨幅较大的原因可能是,国内新型病毒感染的肺炎疫情,似乎还在发酵。
但长期来看,医药值得投资的一个赛道,对非专业投资者,通过投基金来布局,几乎是必然的选择。
2
本周,股票仓位,没有动。
个人目前持有的是古井贡B、腾讯、五粮液、中国平安、银行股轮动,权重从高到低排列。
股票本周上涨了2.48%,今年累计涨幅为7.48%,今年沪深300涨幅为1.42%,超过基准6.06%。
实盘含0.24倍的杠杆(非1.24倍,之前写错了,抱歉)。
这个杠杆是被动上的,没办法,我一般不想用杠杆,所以有可能随时会卸掉一部分杠杆。
免责声明:本实盘风险极大,记录仅供本人投资进化参考,虽本着长投理念操作,但也可能会中途卖出,非荐股。
3
关于银行股轮动,在盈利收益率排名下,我个人当前持有的依然是贵阳、江苏银行,各占银行股一半仓位。
2019年12月1日组合成立以来,实盘累计上涨了1.63%,同期沪深300指数涨幅为8.52%,同期中证银行指数涨幅为2.70%(6741/6564),均大幅跑输基准唉。
拉长时间再看吧,个人还是不想放弃对银行股的探究。
当前银行股整体来看估值挺低的,但成长性也相对有限,加上银行股占我股票仓位只有5.51%的比例,如果平安、五粮液,或者其它优质股出现良好买点,有可能会切过去,也可能不会切,随心吧。
关于银行股的排名表,可能一个月甚至1个季度发布一次,上篇文章说过,财报数据不改变,轮动的机会不大。
4
本周其他操作:
新股:中了京沪高铁新股,赚了1500 。
分级基金:正常套利。尝试了另外一个品种,赚了一点,但溢价率又没了。
港股打新:年初的这波打新,我用了富途、尊嘉融资申购的九毛九、新石文华,还有其它两只股票,竟然没有一只中签。可惜了我100港币的融资手续费。
可转债打新:
本周上市了7只可转债,收益不错。
本周除了东财中了3签,没有其它转债中签。
有什么办法呢,东财转债的预期中签率比原来低,因为这个创业板的转债申购人数,竟然达到了将近200万户。
本周四申购的柳药转债申购人数突破了300万,达到了304万,创历史新高。
如果没有转债破发,预期中签率还会进一步降低唉,对专业一些的投资者不利。
我甚至有些期待、怀念转债破发了。。。
5
招行2019年净利润同比增长15.3%,在全国性的股份制银行中,风控严、利润增速依然很稳。
离岸人民币受贸易利好消息,最近升值强劲,甚至有望回补去年五一的缺口6.75元。
去年我国出生人口 1465万,下降增速放缓,全面放开二胎政策起到重要作用。
平安港股周五尾盘异动,拉升涨幅4%,港股股价比A股高约2.28%,是AH股票中唯一一只港股股价比A股高的股票。
春节快到了,分享一个股票春节休市计划,来源雪盈证券:
6
上次说过,建信新推出的指数基金--建信中证红利潜力指数基金,看起来长期收益挺不错的,今天就与深证红利、深证基本面60、央视50这几大优质指数对比一下。
因为没找到深证红利的全收益指数,下面比较的都是价格指数。
深红利、深F60指数的基期都是2002年末,截止到当前,深红利的点位是10409点,而深F60的点位是8580点,所以长期来看,深红利指数的表现优于深F60指数。
我们再来比较深红利、中证红利潜力指数。
因为沪深300的基期是2004年末,不及深红利早,而中红潜力的基期是2005年末,所以我们就以2005年末来比较一下这两个指数。
从表中可见,中证红利潜力指数,长期表现优于深红利。
央视50的基期是2010年6月末,基点选的比较绝,直接就是当天的沪深300指数点位2563.07点。
截止到现在,央视50期间年化收益率为11.95%,同期沪深300的年化收益率为5.18%,超过6.77个百分点。
央视50的长期表现也挺优秀的。
上面比较的都是长期业绩,下面分阶段来看一下这4大指数的表现:
最近一年深红利的表现,远好于中红潜力;但最近5年,后者的表现又远好于前者。
中红潜力指数,从某种程度可以对标央视50指数,前者是2013年7月份发布的,比后者迟发布1年。
这两个指数有不少共同之处,比如都是从整个A股市场选择50只优秀的成分股,指数分配给上交所的权重都是60% ;不同之处在于,中红潜力的编制更侧重于量化,也就是定量,而央视50更侧重于定性。
从指数的简短介绍中,我们就能发现这点:
中红潜力:中证红利潜力指数通过EPS、每股未分配利润、ROE等指标对股票进行综合排名,选取排 名居前的50只股票组成样本股,旨在反映分红预期大、分红能力强的上市公司的整体表现。
央视50:选样指标:从“创新、成长、回报、治理、责任”五个维度分别选取得分前10名,共计50名。
另外,作为红利指数,中红潜力更看重未来的分红预期与能力,其他很多红利指数强调的是历史分红。
与中证红利、中证红利低波指数相比,中红潜力指数的表现明显好多了:
点击可放大,图片来源于建信基金。
总结来说,中证红利潜力指数,是值得关注的一只优秀指数,所以打算把中红潜力指数加入估值表,以便与深红利、央视50等优秀指数做对比。
最新的指数估值表如下:
说起了建信基金,这家公司还布局了富时100指数,但从2012年以来回报是负的,不知道是不是当时的估值太高的原因,或是指数本身的业绩不佳。
我只能找到当下的富时100的PE数据,却找不到2012年当时的PE数据,再说建信这只富时100基金规模也挺小的,所以暂时不打算把富时100指数加入估值表,将来再说吧。
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