"讲你能听得懂的理财秘籍"

文｜富爸爸实战日记

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大家好，昨天讲了债券基金何时买入买出，该怎么买，也讲了一下假如踩雷该怎么办。

今天来断续完成昨天的任务。

来讲讲我的债券基金是如何选出来。

曾经在前面哪天已经提过，债券基金和股票型基金不一样，股票型基金历史数据不一定能代表以后的业绩，上一年排名前十的，后一年基本无法保持原来的位置。但债券基金可以，很多债券基金连续多年业绩都非常优秀。

所以我选债券基金，主要看这个基金经理是不是老司机，过往业绩是不是优秀。

而如何找到这些优秀的基金呢，按理应该要找出每年的债券基金排名，之后找出每年排名都靠前的那些，再从中挑选我们要的。但这样工作量和难度都较大。

所以我一般就直接借助晨星网的基金筛选器的功能，直接选三年和五年评级都是三星以上，五年（年化）大于或等于6%，再勾选激进债券和普通债券（二级债基），如下图：

我们就可以从千来支里面，选出31支

我们再将这31支中的重仓可转债的去掉，将过于集中持有单个债券的去掉，将业绩好的时候特别好差的时候特别差的去掉（即业绩不稳定的去掉），将近几年换过基金经理的去掉，基本就可以选出我们需要的了。

如易方达裕丰回报债券，大基金大公司，经理6年313天，前五大债券仅占5.63%，五年回报（年化）7.36%，三年回报（年化）8.07%，二年回报（年化）10.37%，相当稳健，可选。

如诺安双利债券发起，可转债（可交换债）占61.57%，前五债券持仓占21.66%，过高了，放弃！

为什么要去掉重仓可转债的基金呢？

因为可转债起伏已经接近于股票了，和我们稳健的要求不符，如果真要投资，还不如直接去投资可转债基金，或是像我一样直接做可转债。

纯债基金也一样，勾上开放式，直接选三年和五年评级都是三星以上，但五年（年化）需改为大于或等于4%，再勾选纯债基金：

就可以在一千多支的纯债基金22支。

同样将重仓可转债的、过于集中持有单个债券的、业绩时好时坏的，将近几年换过基金经理的去掉。

通过这种办法找出的债券基金接下来收益不一定是最好的，也不一定是人人心目中的强者，但基本可以战胜80%以上的同行了，最重要的是简单，好操作。

以下展示号称“下有保底，上不封顶”的可转债实盘，让我们共同见证是真还是假，是亏还是赚：

今日成交

（本实盘为稳健资产配置，在保本的原则上力求扩大收益，仅供展示，非推荐，坚持不懂不买！）

本钢转债，今日又大跌，这个债只要不违约，那只拿到期收益也不错了，本来按计划是买入30股的，但这支马上满仓了，又看它跌跌不休，就只买了20股，剩10股看看还会不会再跌。

家悦转债，到期赎回税前价值110元，109.32建仓20股，符合保本策略。105价格将是我下一个加仓点。

另外打新中的一支债：同和转债，上市就封涨停，收盘127元，进入观察区。上市就要考虑卖出，打新最近还是蛮香的，中了基本都有鸡腿吃。

持仓明细

（仅供展示，非推荐，坚持不懂不买！）

注：本明细内个别成本大于120以上的转债为卖出后等量买或错误操作的结果，并非建仓线就有这么高，具体可参考：说好是保本的，为什么还有好几支可转债处于可能亏本的状态？-－实盘第3期

总结

测试盘开始时间：2019年8月

总计转入资金：188000元（为陆续转入，近期转入3.9万）

总资产：221133.95元

至今日浮盈：17.62%

浮盈大减说明：因近几日准备加投，转入了一部分资金，所以对总收益增幅有一定的拉低影响，目前本盘是准备30万投资资金，有合适可转债还会陆续转入资金，直到满仓，请静待这30万明年的这个时候会有多少收益！

今日十年期国债：3.27%

可打新债：

侨银转债：信用级别AA-，转股溢价率-0.35%，中签号公布日期2020-11-19 周四，拍脑袋预测上市价格125-130，我会全力申购。

相关证券：

• 侨银环保(002973)
• 侨银转债(128138)
• 易方达裕丰回报债券(000171)
• 诺安双利债券发起(320021)