01 定投回测对象
沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。天弘沪深300ETF联接A近五年跟踪误差+6.09%,年均跟踪误差1.218%,故将其作为定投回测对象。
02 定投回测时间周期
沪深300指数历史数据显示:2017年沪深300指数涨跌幅+21.78%,2018年沪深300指数涨跌幅-25.31%,近5年沪深300指数涨跌幅为-15.19%,从上图中可以看出,2017年基本为单边上涨,2018年基本为单边下跌,近5年整体为震荡市。因此,这三个时间周期的定投回测有较大的参考价值。
03 定投回测数据
从图表中可以得出:2017年(单边上涨)收益率21.78%。月定投选择前半月收益较高,其中3号最高收益率为11.61%,26日最低收益率为9.75%;周定投则周一最高收益率为10.97%,周五最低收益率为10.45%;日定投收益率为10.68%。收益率极差1.86%。
从图表中可以得出:2018年(单边下跌)收益率-25.31%。月定投选择后半月收益较高,其中28号最高收益率为-13.07%,2日最低收益率为-14.91%;周定投则周四最高收益率为-13.66%,周一最低收益率为-14.37%;日定投收益率为-14.04%。收益率极差1.84%。
从图表中可以得出:近五年(2015年6月24日-2020年6月24日震荡市)收益率-15.19%。月定投选择上旬或下旬收益较高,其中28号最高收益率为21.31%,20日最低收益率为19.63%;周定投则周五最高收益率为20.55%,周一最低收益率为20.30%;日定投收益率为20.43%。收益率极差1.68%。
从图表中可以得出:近五年(2015年6月24日-2020年6月24日震荡市)收益率-15.19%。月定投选择上旬或下旬收益较高,其中28号最高收益率为21.31%,20日最低收益率为19.63%;周定投则周五最高收益率为20.55%,周一最低收益率为20.30%;日定投收益率为20.43%。收益率极差1.68%。
04 总结
单边上涨行情月定投越早越有利,单边下跌行情月定投越晚越有利,震荡市则上旬或下旬。因此,月定投随之行情变化,收益率波动较大,依赖于投资者对未来市场的走势判断,一般不建议。
周定投中周四相对稳定,一次最高,一次第二,一次第三,相对受市场走势影响小。
日定投则为周定投的平均值,中庸之选。
综上所述,定投周期建议周四或日定投。
注:文章仅供参考,不作投资建议,切勿盲目跟随。投资者应该充分了解基金风险,并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下进行投资。
基金有风险,投资需谨慎。
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