亲爱的投资者,大家好。
近日事件牵动着大家的心,资本市场出现了一些调整。我在讨论区时刻关注着大家的动态与心情,想在这样的时间节点和大家聊一聊。
以史为鉴,参考2003年4月SARS病毒事件、2016年6月英国公投脱欧事件等历次黑天鹅的情况,这些事件只会产生短期冲击,黑天鹅事件过后A股市场都出现了不同程度的反弹,而后续市场表现则主要是由经济基本面驱动的。长期看,在中国经济转型升级、资本市场对外开放的大背景下,2020年A股市场仍具有较高的配置价值,市场结构性机会值得期待。
再来简单聊一聊大家比较关心的白酒和医药话题。
此次黑天鹅事件备受全民关注,将医药板块又一次推向“全民焦点”。抗生素和诊断试剂这两个子板块直接受益,疫苗、药店、器械等板块间接受益,对血制品、中药板块也有一定的影响。此外,口罩、手套、体温计、制氧机、呼吸机、血氧仪、雾化、消毒液等产品因需求增加,也会带来相关标的的业绩弹性。长期来看,医药板块长期盈利和增速均高于市场。在需求面、政策面、资金面的多重利好支撑下,医药未来的表现值得期待。
白酒板块属于消费板块,短期相对没有那么乐观。春节是白酒行业的旺季。今年因受大环境影响,春节期间聚餐等减少对行业影响较大。此次突然事件对于高端白酒影响较小,次高端影响较大。但从整个大消费板块来看,白酒所带来的负面影响较低。
中长期看白酒板块需求韧性较强,依然具有配置价值。名酒具备业绩调控能力,消费升级及行业集中度提升的主逻辑仍在。短期来看会有大概率存压情况,动销和情绪确实受突然影响较大,板块调整后也为长期布局带来介入机会。
短期黑天鹅也许会带来危机,但危机中往往孕育着新的希望。此时此刻,我想“抛弃短期恐慌,着眼于长期的确定性方向”才是获取超额收益的最佳方式。我也会陪大家一起走过这段日子。
最后,在这里也提醒各位投资者,出门务必要带好口罩,勤洗手,尽量少去人流密集的场所,做好防护措施。
万众一心抗疫情,众志成城一定赢。