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发表于 2019-08-19 13:57:42 股吧网页版
2019下半年主动基金组合

经常有人说找不到我的实盘,现在统一说明下,在天天基金手机版,点我的头像就可以看到实盘组合了,共有三个不同风格的组合,后期有操作上面也会有显示,喜欢的可以加关注!


朋友们好,下半年的组合来晚了! 
先回顾上期组合,上半年共有9支偏股基金,截止8月18号全部跑盈沪深300指数,相对胜率100%,其中华安媒体、信达新能源、博时新兴等表现居前(已靠前的不建议再买入)。
下面是为大家准备的下半年基金组合:
一、重点基金:

交银持续成长(005001)/阿尔法(519712)

基金经理何帅,选股能力强,注重可确定性投资,擅长中小创,调仓灵活,换手率中高,不过今年以来业绩比较平庸,与往年的优秀战绩相比有较大提升空间,期待下半年的表现;


交银新生活力(519772)/定期双息(519732)
基金经理杨浩,在持仓风格上与何帅有点相近,都是中小创为主,换手率中高,风格积极,不同的是仓位更灵活,定期双息仓位中等,运作相对稳健,今年以来业绩尚可,最近有所发力。


兴全精选 (163411)

基金经理陈宇,擅长基本面分析,没有固定风格,持仓上相对均衡,换手率中高,风格积极。本基金从2017年9月转型以来超额收益明显,跑盈大盘35%,过去一年相对中庸,最近明显好转,从估值差上可以看出有增加中小创的迹象,经理在去年也曾谈到创业板的机会。


兴全社会责任(340007)

基金经理季文华,原先在嘉实基金业绩也十分优秀,擅长基本面选股,换手率中等,风格积极,当前持仓偏向大盘价值型,主要是消费、医药、金融等,,还有个理由是中短期离职的概率比较低。


二、观察基金:
东方红系列(002803、001112) 
基金经理林鹏、韩冬,东方红旗下权益类整体持仓差别不大,持仓以细分行业龙头为主,价值风格,换手率低,持仓较集中。过去一年业绩表现落后于指数和同类平均,最近稍有好转;


中欧潜力价值(001810)/价值发现(166005)基金经理曹名长,是公募系老将,现任中欧策略组长,持仓比较分散,换手率低,价值风格,过去一年业绩表现差,落后指数11%。


中欧电子信息(004616)基金经理刘晨,投资方向主要是电子信息、软件、5G,在相关板块中很多好基涨幅偏大,从爆发力上看此基不是最强,但位置相对较低,不过中小创板块波动大是主要特征,稳健型要谨慎买入。


中庚价值领航(006551)

基金经理丘栋荣,擅长低估值选股和逆向思维,过去几年管理的汇丰大盘业绩十分优秀,不过当前转到中庚基金后持仓风格主要集中在中小创,与之前反差较大,整体上还是认可经理的投资思路,但还需要时间来验证,另外波动性会比较大,暂时先列入观察行列。


注:所谓观察基金,是指当前表现较差或者波动非常大的基金,建议大家选择观望或少量参与,用分批买入。
相对基金来说,我更担心的是大家的信心,因为真正做到逆向思维非常难,所以建议先多观察,具体结果如何,明年见分晓。
本次观察中的东方红和中欧价值近一年表现均不佳,今年没少挨骂,很多持有人都表示失望,不过冷静思考,两支基金在历史业绩上非常优异,在去年上半年还倍受追捧,当前的落后正是他们的非正常现象


像曹经理从业12年来总回报率达905%,年化回报20%,是A股上为数不多的优秀老将,去7年中全部领先于指数,近一年落后较多,在其历史上是不多见的,按正常预期,后期还会继续领先指数。 


再比如东方红系列2017年曾名列前茅,经过一年多的冷静,现在已经安全多了,今年表现尚可,但是距离投资者的期望目标还是比较远,目前其投资逻辑没有改变,当然短期有失误和落后是难免现象,任何基金都不例外。


以上除了观察基金外,重点基金选择的也是当前表现中游甚至落后点的基金,其逻辑请参考前段时间发的《基金策略研究》及《买点的重要性》三篇文章。
我的买入标准:三好、三不
三好:
好产品,好价格,好配置。


三不:
不买长期不确定和业绩较差的基金;
不买规模过大,经理不稳定的基金;
不买短期大涨且名列前茅的基金。
所以,当短期名列前茅且大涨的基金就别问我是否能买了,第一是我不会买,也不会推荐家人和朋友买,人多的地方不去,安全边际才是第一位。
其实推荐那些排名靠前的热门基金很容易,排行榜上随便就能找出来,而且更受大家欢迎,因为符合广大群众的味口,但是追排名只是短期爽,带来的利润与风险不成正比。
相反,推荐中短期业绩不佳的基金需要勇气,因为没有完全确定的投资,也许有人会顺便把我一起骂了,但是投资就要反人性,在日后组合中我也会多次使用。
四、基金组合说明:

目前全市场近3000支偏股基金,每个阶段都有牛基出现,与之相反的是大部分基民收益并不理想,多数都是追涨杀跌,无形中会落入排名陷阱。


老朋友们应该知道,在2016-18年我每个月都会发一份月度基金组合。因为把买入和持有都列在一块,让大家不好选择,最后也没有改变追涨杀跌的习惯。


另外基金是中长期投资为主,每月更新已无必要,所以做出如下改动:


时间上,从今年起基金组合每半年或季度更新一次,希望不要太关注短期排名,减少更换频率。
数量上,市场几千只基金,但值得我们信任的好基只占1/10,我会把精心研究过的基金推荐给大家,在精不在多。


策略上,结合当前市场环境来选择,并加大基金的深入介绍,争取让大家更能拿得住。同样一支基金,由于买点不同最终收益差距也很大。
跟踪上,当然更重要的是持续追踪基金的状态,比如,当基金发生经理变更、规模过大时能第一时间发出通知,提醒大家并给出后续建议,然后定期做总结,这点很重要!
因数量大幅精减,市场上还有很多好基金没能纳入组合,但不代表他们不好,大家可以自行研究和决策。
后期有操作,我也会在天天基金的实盘组合中展示,欢迎关注!


注:
1.内容仅供参考,盈亏自负!理财有风险,谨慎投资!


2.买入时应该注意:非牛市行情下当半年内涨幅超过30%且名列前茅时不宜再买入,宁愿过,不要做错。


3.本次仅分享主动偏股基金,指数基金还是年初推荐的几支,目前无变化。
4.不能买入不代表不能持有,请区别对待!


相关话题:#围观 基金吧网友花式玩转实盘组合#​

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发表于 2019-08-19 15:18:57
受益匪浅,膜拜东方老师!
发表于 2019-08-20 18:03:45
阿波12345678 :
老师,你好,前段时间觉得交银优势行业不好了,加之贸易形势影响市场不好,觉得应该避险转到工银金融地产了,现在咋办呢
交银优势行业不好是非正常现象,只要相信他还是优秀的经理,按逆向策略应该果断买入,后面会有表现的,我从5月份就开始买入了,具体理由在文中已说明。
工银金融没有大问题,长线还可持有。只是我还要结合波段机会,所以转到东方红了,当优秀基金被骂的越惨,说明机会越大了。
发表于 2019-08-21 09:41:32
wadst :
东方老师,逆向策略思维独到,令人赞慕,只是去年国泰的杨、申二位经理及基金,给人的印象太深刻了,在当时难判断是一时的落后,还是风格漂移的。
客观的说这种情况是会有,只是概率不大,因为我们现在有项指标就是对风格漂移打分的。
当然投资上是没有一定的,否则这个策略就是百发百中了。 在过去总结时也说过,按去年情况,可能会在其落后时买入国泰,买入时间大约是7月份以后,如果那时买入,下跌幅度也会大大减少,比追涨至少要减少一半损失。
为何在7月份以前不买入,因为他的规模太大(2018上半年我们还卖出了国泰),而且之前涨幅靠前,不符合低买策略的标准。
发表于 2019-08-20 18:00:01
我是小小一片云 :
@东方_财之道 老师好,请问华商亏得厉害需要转出来吗?好几年了,从华商转换华商盛世又亏了百分之十几
转换相当于有一次重新选择的权利,就要从全市场角度来选择,不要圈定在某一家公司。
华商盛世有几个条件都不符合我们的要求,比如:经理不稳定,更换太频繁。现任经理过往业绩一般,没有跑盈指数。机构持有也低,不建议长期持有
发表于 2019-08-19 15:22:37
股友GdSbnE牛牛 :
老师001630看也可以,费率低对当下热点也算很好
在有选择的情况下尽量不买被动指数,特别是行业指数基金,其产生的超额收益是费率的十倍甚至百倍
发表于 2019-08-19 14:16:56
沙发沙发沙发。
发表于 2019-08-19 14:20:00
老师今天可以跟进建仓吗,始终没敢进,等九月底至十一月行情,今年行情好象来早了
发表于 2019-08-19 14:22:53
老师001630看也可以,费率低对当下热点也算很好
发表于 2019-08-19 14:24:47
终于等到新文章啦
发表于 2019-08-19 14:39:40
老师交银30风格类似吗?
发表于 2019-08-19 14:46:20
东方老师,有些优秀的基金已达到4月高点的净值了,现在还是买点吗?准备跟老师实盘加仓。
发表于 2019-08-19 14:50:38
前来打卡
发表于 2019-08-19 15:01:03
跟上老师的步伐
发表于 2019-08-19 15:17:19
华ni :
东方老师,有些优秀的基金已达到4月高点的净值了,现在还是买点吗?准备跟老师实盘加仓。
如果是时间较长的优秀基金,净值高才是正常,短期高与低与净值多少没太大关系,只要中短期调整充份就可以了。
发表于 2019-08-19 15:18:57
受益匪浅,膜拜东方老师!
发表于 2019-08-19 15:19:32
股友GdSbnE牛牛 :
老师今天可以跟进建仓吗,始终没敢进,等九月底至十一月行情,今年行情好象来早了
上周只有小幅加仓,在周末选基准备最近买入的,市场提前大涨就先上车吧,我们主要买入长期优秀,但短期还没大涨的基金。 不排除后面继续回踩,拿不准的就分批买入。
发表于 2019-08-19 15:21:41
东方老师的文章,受益颇丰
发表于 2019-08-19 15:22:37
股友GdSbnE牛牛 :
老师001630看也可以,费率低对当下热点也算很好
在有选择的情况下尽量不买被动指数,特别是行业指数基金,其产生的超额收益是费率的十倍甚至百倍
发表于 2019-08-19 15:31:57
国宝熊猫0668 :
老师交银30风格类似吗?
这支基金也是中小创,属于激进型主动基金,波动很大,稳定性不如本文中的两支交银,长期业绩一般。
发表于 2019-08-19 15:42:39
专业,到位
发表于 2019-08-19 15:53:20
东方_财之道 :
上周只有小幅加仓,在周末选基准备最近买入的,市场提前大涨就先上车吧,我们主要买入长期优秀,但短期还没大涨的基金。 不排除后面继续回踩,拿不准的就分批买入。
谢谢老师指导!
发表于 2019-08-19 15:53:26
股友GdSbnE牛牛 :
老师今天可以跟进建仓吗,始终没敢进,等九月底至十一月行情,今年行情好象来早了
东方老师,我买了华安媒体互联网,最近涨的很好,还适合继续加仓吗?
发表于 2019-08-19 15:57:40
谢谢老师的无私分享!
发表于 2019-08-19 15:59:13
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-08-19 16:00:09
分次逢低买入,积累更多份额,降低成本单价
发表于 2019-08-19 16:00:33
价值洼地,买买买,启动定投
发表于 2019-08-19 16:00:55
适度追加,长期持有
发表于 2019-08-19 16:04:21
投资是一门学问,也是一种态度
发表于 2019-08-19 16:08:08
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-08-19 16:32:07
YAGX6912 :
东方老师,我买了华安媒体互联网,最近涨的很好,还适合继续加仓吗?
持仓可以,加仓要谨慎了
发表于 2019-08-19 16:34:50
发表于 2019-08-19 16:40:18
股友GdSbnE牛牛 :
老师今天可以跟进建仓吗,始终没敢进,等九月底至十一月行情,今年行情好象来早了
好的,谢谢老师的回复
发表于 2019-08-19 16:40:59
东方_财之道 :
持仓可以,加仓要谨慎了
好的,谢谢老师的回复!
发表于 2019-08-19 16:56:02
感谢老师!认真学习!
发表于 2019-08-19 16:56:56
东方老师,想问一下交银推了2个经理何帅与杨浩,为何不推王崇?
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