没有想到行情急转直下的速度这么快,从3288点到2838点只用了21个交易日,涨起来4个月,跌起来1个月。更没有想到的是群众们恐慌的情绪来的更快,感觉这一次比去年年底更加悲观。看样子,高科技韭菜还真得可以多割一茬。
这已经不知道是第几位朋友跟我说:你这名字反了,说的话太多了。本来趋势判断大的方向一直都符合,结果说得多,也看不出来了,都是错。是吧,这就是特么的命,本来想提醒自己少嘚吧嘚,叫无声吧,这可好了,一全职投资,天天嘚吧嘚没完了!兄弟们,你们说还有得治吗?你们先想着,我继续嘚吧嘚几句吧。
一、并没有变得更坏
我不喜欢发表对市场以外的宏观事情的看法,因为真的不懂,也害怕倍盯上,我不想惹事。今天破例扯个淡。
1、两村关于内裤的买卖摩擦,有预期好过突然发生。关于C村卖到A村内裤变有钱了而产生的纠纷,1年前A村长突然要搞事情,这是最吓人的,C村从上到下没什么准备,这要搞毛啊,只能乱成一锅粥。但拖到了今天,你在搞出了个啥来,至少C村委都有预案了,你觉得真的比之前更坏吗?我觉得有预期的事情,都不会太坏。
2、活着的企业,都是精英。经过漫长的出清,应该说2019年现在还活着的企业都是精英了;面对实体经济供给侧改革和自然出清,客观上来看,很多效率和盈利能力不足的中小企业已经出局了,包括上市公司一些质量一般但是造假的公司如:康得新、康美药业等也已经开始出局了。我不觉得随着2.2万亿降税减费的落地,以及潜在的其他支撑政策的出台,这些精英企业可以更差。
3、说的多的是假把式,不说话的干大事。恐吓从来不会战胜对方,靠吓唬能解决的对手根本没有谈判的资格;所以,气势和气场完全是两码事,有底气就碾压过去嘛。另外,不说话的不一定是害怕,这种力量对比,怕你个鬼,只要我们彻底放开手脚,5000年了,我们一直都在。
二、还可以更便宜,但不一定买得到
扯特么宏观是最累的事情,终于可以说说市场了。还是看图说话。截止到5月23日,经过这一轮的猛烈杀跌,上证50TTM只有9.31倍了,我最钟爱的中证500TTM18.19倍,标配的沪深300TTM11.34倍,上证综指TTM11.89倍,深证成指TTM19.30倍。这个估值我真心觉得便宜,我们再来看下按照目前2019年1季度营收情况(公认的最差季度数据)测算,再过6个月零8天,也就是2020年1月1日,这5个指数的估值情况吧。
按照这一数值测算,2020年1月1日,上证50估值只有7.98倍了,我最钟爱的中证500估值略升高18.65倍,标配的沪深300估值10.13倍,上证综指估值10.44倍,深证成指估值略升高19.94倍。也就是说,上证和上证50、沪深300还会更便宜;中证500和深证城指略有升高。
他们的股息又是多少呢?我查了下,上证50的股息是3.23%,沪深300的股息是2.6%,中证500是1.34%。
这样的估值还有没有可能更便宜?当然有可能,群众的力量是无穷,当群众们疯狂起来,韭菜是割不完的。以上证为例,2014年4月30日,上证的TTM达到了创纪录的8.49倍,我算了一下,按照上证现在TTM11.89倍测算,还真有40%的下跌空间呢,可是你真的能买的到吗?我就不扯淡了,反正我买不到了,我今天把分红和可转债都卖了买股了,我按照去年下半年就制定好的计划满仓,剩下的只有坚持到9月份每周定投的资金了。
三、冷静下来,让自己看得到,做得到
情绪是导致投资亏损的不二法器,悲观的时候满世界都是黑的,乐观的时候即便个股100倍的估值都还有梦想。
我没有办法知道内裤买卖争端会怎样演变,我不知道市场的情绪杀何时见底,即便我告诉你牛熊分界线在2820点附近,即便我告诉你两市估值15倍,都无法预知未来市场的走势,这就是市场,不以人的意志为转移。
可是冷静下仔细想想,你觉得中国的未来会不会更好?你觉得目前清理垃圾股,推行科创板、注册制是不是有助于资本市场良性发展?你觉得是低估的时候潜伏更有把握还是追涨的时候更有机会?我相信,问过这几个问题之后,你跟我一样,都会看得到,未来更美好。而我选择在这个时候为看得到的收获,付出比较低的风险代价;是的,我觉得这些不影响我基本生活质量的闲钱,半仓宽基半仓优质个股的策略,是我当下最好的选择。
最后,我想说一句作为这篇叨逼叨的总结:其实,还可以跌的更狠一些,既然想割韭菜,不如跌个痛快吧。
我是无声,一个态度明确,有温度有干货,有硬核逻辑的职业投资人。