重阳节，市场也震荡过“节”。

古往今来，人们都希望青春永驻，甚至长生不老，但是没有人可以改变时间的脚步。应该说，人的一生就像是白驹过隙，我们从不识愁滋味的少年，一不小心就到了感慨“时间都去哪了的中老年”。

岁月洗尽铅华，如何去实现更有品质的养老生活，是大部分人都绕不开的话题（土豪除外）。

随着时代的变迁，社会的养老观念也在悄然改变，从多子多福到养儿防老，再到靠单位和国家去养老，到今天我们更多会讨论个人投资养老。因为只靠社保退休工资它不够啊！

未雨绸缪，为了保障老年继续有高质量生活，投资筹划宜早不宜迟！我们来说说相应投资工具：市面上已经有130多只的养老FOF基金。

一、认清现状，宜早规划

1、2015年，我国65岁以上人口比重已经超过10%，步入老龄化国家行列。预计到2050年，老龄人口的比重将占到总人口的35%。意味着基本养老金的缺口和压力。从 2012年开始，养老保险基金的收入增速持续低于支出增速。

2、我国基本养老保险的替代率约为45%，远低于世界银行要求的70%以上，不足以满足养老美好生活的需要。

3、通胀侵蚀的压力。一个简单的算术题，比如我一个月要花一万块钱，按照目前的通胀4%做测算，假设我现在是一个35岁的人，我65岁要退休，那么在30年以后，我为了能够继续保持我的生活品质，我需要在65岁提供多少钱呢？答案是791万。

反过来，如果你在35岁那一年开始去做投资，收益率按照过去20年整个偏股型基金的年化回报，比如16.8%来做计算，30年后如果需要791万的钱，我们每个月需要提供748块钱就可以了。

二、养老FOF基金产品，便捷工具

所以政策上，鼓励发展养老体系第三支柱、鼓励个人养老前几年早已起航。
所谓养老三大支柱，第一支柱就是基本养老保险；第二支柱是企业年金/职业年金，这个很多单位并没有推进；第三支柱就是个人养老储蓄、投资。

2018年首批养老目标FOF正式面世，到目前已经有135只相关基金产品可以选择。

为什么要选择FOF基金形式？FOF产品字面意思就是基金中的基金，是一揽子基金组合。通过基金经理精挑基金，以及上层的资产配置，按照合同规定来做一揽子基金的配置。

拥有几大优势：

1、免去选基和搭配难题，轻松实现动态的大类资产配置，平衡波动风险。

2、二次风险分散，有更优的风险收益比。单只基金已经分散了个股风险，一揽子基金组合更是二次分散单一基金的波动风险。

3、养老FOF基金还有望享受税收递延政策。

这类基金多是持有期的设置，一方面有助于基金经理的选基和配置策略发挥，另一方面也让我们投资者避免半途而废、追涨杀跌。成立以来很多优秀产品表现都不错，比如短中长期都表现靠前的，是嘉实养老2050五年：

（成立以来业绩表现排名）

过往最大动态回撤仅为12%左右：

三、目标日期基金（TDF）和目标风险基金（TRF），该如何选？

养老FOF基金，又分为两大类，一类是目标日期的FOF基金，也就叫TDF，像大家看到的2030、2040、2050这些都是目标日期类的FOF基金。

这个上面的数字比如2030，就代表着您是什么时候退休，比如说现在是2021年，如果还有工作30年大概退休的话，那大概就会买到2050的产品是比较适合的。如果还有10年退休的话，大概是2030年附近，那就是买2030这类产品相对来说是比较合适的。

这类基金更像是一个贯穿一辈子的“养老套餐”，更省心。与退休年限相对应，产品中权益下滑曲线的设置，比如对于现在相对来说比较年轻的投资者来说，他希望权益仓位越高，那么您的数字可能就会越大。

下滑曲线意味着随着年岁的增长，越来越靠近退休年龄，那么这个组合里面风险资产，也就是权益资产所占的比重是缓慢下滑的。因为风险承受能力是越来越低的。

（资料来自嘉实养老2050的产品招募说明书）

这是一个动态调整过程，适合慵懒型躺赢派，选择一个信任的团队即可。

另外一类是叫TRF基金，即目标风险基金。

这类的基金通常来说，它把整个组合的风险控制得会比较好，分为积极、平衡、稳健型，对应不同的风险等级和权益资产配置比例上限（70%、50%、30%）。市面上多以类似于二级债基固收+产品的稳健型FOF基金为主。

有些人说我的风险承受能力一直就比较低，并不想把权益资产投得更高，对于这些人来说，其实就可以直接选择相应的稳健型目标风险基金。整体上个人有更大的自主权，但也相应要求能管得住手、了解自己的承受能力。

好了，相信你已经有了自己的答案，养老规划是长周期事情，要尽早才能更多体会复利的魔力。

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