今日操作

创业板指在昨天大涨之后，今天震荡整理，科技成长板块中唯有军工走出了独立行情，新能车、光伏有所回调，半导体小幅上涨。下周一中国电信重回A股上市，感觉这周的行情也许是为了上市做铺垫，这么大的IPO没交易量怎么支撑。

这两天打算撤一些仓位下来，规避一下可能到来的风险，仔细看一下也没啥好减的，本身仓位也不高，扣扣索索扣一了一些仓位，至于半导体、新能源、军工的分析放在下面。

半导体、新能车、军工后续看法

7月那一波科技、新能源版块的行情主要是由中报业绩预告的高景气度所催化，目前A股即将进入中报正式报告的密集披露期，中报预告和正式报告的区别在于，前者有业绩要求且只有深证主板、中小板有中报预告披露要求，创业板就没有。现在市场都在炒新能源，自然很关注宁德时代的业绩咋样，这个会在后面中报来揭晓。

现在热炒的板块都要接受中报的检验，逻辑上都推演的那么美好，业绩是否跟的上呢？景气度会被证实或证伪，特别是半导体、新能源等近期炒的很高的板块，业绩要求也会很高，我们也需要特别去关注。

这个时候就是特别考验信仰、认知的时刻，按照之前的经验，如果中报前板块涨幅过大，不及预期大概率是跌停伺候，就算业绩超预期也可能会大跌，因为本来就有部分资金是埋伏中报的，业绩出了就会兑现收益。

具体分板块来看：首先是白酒板块，白酒板块中业绩增速较快的二三线白酒，比如酒鬼酒、啥的、山西汾酒都已经披露了业绩预告，一线白酒中茅台前几天已经披露了中报，剩下还有五粮液和泸州老窖。总体来看，白酒板块没什么好期待的，要不然近两个月也不是被砸的那么惨，现在得看后面的旺季动销如何。

然后是大家最关注的半导体芯片和新能车，芯片板块中披露的业绩预告主要是设计，设备和材料是中报关注的重点。至于锂电板块，锂电中游都披露的超不多了，关注点是宁德时代（8月26日）、比亚迪（8月28日）。已经披露的业绩增速都很高，要不然也不会涨的这么凶猛。

最后再说说军工，军工板块的上游的电子、材料业绩增速也较高，现在我们投资军工的逻辑也是从上游的业绩以及主机厂的现金管理公告推演出来的，中报关注的重点是中航沈飞、航发动力这些主机厂的业绩，如果主机厂的业绩确实有大幅改善，那十四五装备列装的逻辑就能继续走下去，军工板块也有向半导体、新能车看齐的潜力。

近期，军工能走出独立行情也是基于此逻辑，既然市场按照这个逻辑在走，我们就不离场，目前军工离1月份的高点也不远了，保守的朋友可以今天减一些仓位，激进点可以放在触发前高附近。

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